A ação do preço descreve as características dos movimentos de preço de um título. Esse movimento é frequentemente analisado com relação às mudanças de preço no passado recente. Em termos simples, a ação do preço é uma técnica de negociação que permite ao comerciante ler o mercado e tomar decisões subjetivas de negociação com base nos movimentos recentes e reais dos preços, em vez de confiar apenas em indicadores técnicos.
Como ignora os fatores fundamentais de análise e se concentra mais no movimento de preços recente e passado, a estratégia de negociação de ação de preço depende de ferramentas de análise técnica.
Ferramentas usadas para negociação de ação de preço
Como a negociação de ações de preços se relaciona com dados históricos recentes e movimentos de preços passados, todas as ferramentas de análise técnica, como gráficos, linhas de tendência, faixas de preços, oscilações altas e baixas, níveis técnicos (de suporte, resistência e consolidação) etc. são consideradas como de acordo com a escolha e estratégia da empresa.
As ferramentas e os padrões observados pelo comerciante podem ser simples barras de preço, faixas de preço, rompimentos, linhas de tendência ou combinações complexas envolvendo velas, volatilidade, canais, etc.
Interpretações psicológicas e comportamentais e ações subseqüentes, conforme decididas pelo profissional, também constituem um aspecto importante das negociações de ações de preços. Por exemplo, não importa o que aconteça, se uma ação pairando em 580 ultrapassar o nível psicológico definido pessoalmente por 600, o negociador pode assumir um movimento ascendente para tomar uma posição comprada. Outros traders podem ter uma visão oposta - quando 600 são atingidos, ele assume uma reversão de preço e, portanto, assume uma posição curta.
Dois comerciantes não interpretarão uma determinada ação de preço da mesma maneira, pois cada um terá sua própria interpretação, regras definidas e uma compreensão comportamental diferente. Por outro lado, um cenário de análise técnica (como 15 DMA cruzando mais de 50 DMA) produzirá comportamento e ação semelhantes (posição longa) de vários traders.
Em essência, a negociação de ação de preço é uma prática sistemática de negociação, auxiliada por ferramentas de análise técnica e histórico recente de preços, onde os comerciantes são livres para tomar suas próprias decisões em um determinado cenário para assumir posições de negociação, conforme seu estado subjetivo, comportamental e psicológico.
Quem usa negociação de ação de preço?
Como a negociação por ação de preços é uma abordagem para previsões e especulações de preços, é usada por comerciantes de varejo, especuladores, árbitros e até empresas comerciais que empregam comerciantes. Pode ser usado em uma ampla gama de valores mobiliários, incluindo ações, títulos, forex, commodities, derivativos, etc.
Etapas de negociação de ação de preço
Os traders mais experientes que seguem a negociação de ações de preços mantêm várias opções para reconhecer padrões de negociação, níveis de entrada e saída, stop loss e observações relacionadas. Ter apenas uma estratégia em uma (ou várias) ações pode não oferecer oportunidades comerciais suficientes. A maioria dos cenários envolve um processo de duas etapas:
1) Identificando um cenário: como um preço das ações entrando em uma fase bull / bear, intervalo de canais, breakout etc.
2) Dentro do cenário, identificando oportunidades de negociação: assim que uma vez que uma ação está em alta, é provável que (a) ultrapasse ou (b) recue. Essa é uma escolha completamente subjetiva e pode variar de um trader para outro, mesmo com o mesmo cenário idêntico.
Aqui estão alguns exemplos:
1) Uma ação atinge seu máximo de acordo com a visão do trader e depois recua para um nível um pouco mais baixo (cenário atendido). O comerciante pode então decidir se ele ou ela acha que formará um topo duplo para subir mais ou diminuir ainda mais após uma reversão média.
2) O comerciante estabelece um piso e teto para um preço de ação específico, com base no pressuposto de baixa volatilidade e sem interrupções. Se o preço da ação estiver nessa faixa (cenário atendido), o negociador poderá assumir posições assumindo o piso / teto definido como níveis de suporte / resistência, ou adotar uma visão alternativa de que a ação se romperá em qualquer direção.
3) Um cenário de fuga definido sendo atendido e, em seguida, a oportunidade de negociação existente em termos de continuação de fuga (indo mais longe na mesma direção) ou retrocesso de fuga (retornando ao nível anterior)
Como pode ser visto, a negociação de ação de preço é acompanhada de perto por ferramentas de análise técnica, mas a chamada final de negociação depende do operador individual, oferecendo flexibilidade ao invés de impor um conjunto estrito de regras a serem seguidas.
A popularidade da negociação de ações de preços
A negociação de ações de preços é mais adequada para negociações de lucro limitado de curto a médio prazo, em vez de investimentos de longo prazo.
A maioria dos traders acredita que o mercado segue um padrão aleatório e não há uma maneira sistemática clara de definir uma estratégia que sempre funcione. Ao combinar as ferramentas de análise técnica com o histórico recente de preços para identificar oportunidades de negociação com base na interpretação do próprio comerciante, a negociação de ações de preços tem muito apoio na comunidade comercial.
As vantagens incluem estratégias autodefinidas que oferecem flexibilidade aos negociadores, aplicabilidade a várias classes de ativos, uso fácil com qualquer software de negociação, aplicativos e portais de negociação e a possibilidade de um backtest fácil de qualquer estratégia identificada em dados passados. Mais importante, os comerciantes se sentem responsáveis, pois a estratégia lhes permite decidir sobre suas ações, em vez de seguir cegamente um conjunto de regras.
A linha inferior
Muitas teorias e estratégias estão disponíveis na negociação de ações de preços que reivindicam altas taxas de sucesso, mas os comerciantes devem estar cientes do viés de sobrevivência, pois apenas histórias de sucesso são notícia. A negociação tem potencial para gerar lucros consideráveis. Cabe ao comerciante individual entender claramente, testar, selecionar, decidir e agir de acordo com o que atende aos seus requisitos para obter as melhores oportunidades de lucro possíveis.
