As ações do Alibaba Group Holding Limited (BABA) foram duramente atingidas na sexta-feira com a noção de que o governo Trump estava considerando limitar os investimentos diretos entre os Estados Unidos e a China, com a ameaça de que as ações chinesas negociassem como American Depository Receipts (ADRs) nos Estados Unidos. Estados podem ser retirados da lista. No fim de semana, essas tensões diminuíram, já que 1º de outubro é o dia nacional do 70º aniversário da China. A China comemora 70 anos como nação comunista, enquanto Hong Kong protesta.
A Alibaba melhorou as estimativas de lucro por ação (EPS) nos últimos quatro trimestres, mas as ações caíram um mercado em baixa 38% em relação à alta histórica de US $ 211, 70 estabelecida em 5 de junho de 2018, atingida a baixa de 24 de dezembro de $ 129, 77. A ação é pura negociação no momento técnico, já que sua relação P / E é 35, 09 sem oferecer dividendos, de acordo com a Macrotrends.
O Alibaba é um varejista on-line chinês que se beneficiou de sua receita de computação em nuvem e comércio eletrônico, que está crescendo mais rapidamente do que o varejo tradicional baseado na Web. As ações fecharam segunda-feira, 30 de setembro, a US $ 167, 23. até 22% no acumulado do ano e em território de alta, 28, 9% acima da baixa de 24 de dezembro de US $ 129, 77. As ações da Alibaba estabeleceram sua alta de 2019 em $ 195, 72 em 3 de maio e estão no território de correção em 14, 6% abaixo desse nível.
O gráfico diário para Alibaba
Refinitiv XENITH
O gráfico diário do Alibaba mostra o declínio do mercado de urso em 5 de junho de 2018, alta de US $ 211, 70. O fechamento de US $ 137, 07 no final de 2018 foi uma entrada para minhas análises proprietárias e seu pivô anual permanece em US $ 159, 91. O fechamento de US $ 169, 45 em 28 de junho também foi uma contribuição e resultou no nível de risco semestral em US $ 189, 61. O fechamento de US $ 167, 23 em 30 de setembro foi a entrada mais recente para minhas análises, que resultou no pivô mensal de outubro em US $ 176, 48 e no quarto trimestre em US $ 167, 22. Como você pode ver, a consolidação do mercado em baixa foi extremamente volátil.
O gráfico semanal para Alibaba
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal do Alibaba é negativo, com o estoque abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 171, 08. Isso indica risco para a média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 140, 30, que nunca foi testada.
Prevê-se que a leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 caia para 72, 45 nesta semana, abaixo dos 78, 86 de 27 de setembro. Durante a semana de 26 de abril, pouco antes da alta de 2019, essa leitura foi de 91, 20, acima dos 90, 00. limiar, como o estoque se tornou uma "bolha parabólica inflada". Isso normalmente leva a um declínio de 10% a 20%. Até agora, o declínio foi de 14, 5%.
Estratégia de negociação: Compre as ações da Alibaba com fraqueza ao pivô anual de US $ 159, 91 e à sua "reversão à média" em US $ 140, 30. Reduza as participações em força para os níveis de risco mensais e semestrais em US $ 176, 48 e US $ 189, 61, respectivamente. Seu pivô trimestral é de US $ 167, 22.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível mensal muda no final de cada mês, mais recentemente em 30 de setembro. O nível trimestral também foi alterado no final de setembro.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
