O mercado altista está agora no seu décimo ano, as avaliações das ações estão próximas de máximos históricos, o crescimento econômico pode estar chegando ao pico, as taxas de juros estão em alta e os crescentes conflitos comerciais apresentam seu próprio conjunto de incertezas. Para encontrar investimentos de capital promissores nesse ambiente, Tom Plumb, gerente do Plumb Balanced Fund (PLBBX), tem uma receita simples. Como ele disse à Barron's: "Se as ações são melhores para retornos do que títulos, então você deve procurar ações com o melhor retorno total - empresas em crescimento".
Em particular, a Plumb prefere empresas que estão adotando "grandes tendências seculares", como diz Barron. Entre as empresas que o fundo possui e que ele discutiu com a Barron, estão:
| estoque | Ticker | Valor de mercado | O negócio |
| Amazon.com Inc. | AMZN | US $ 822 bilhões | Comércio eletrônico, computação em nuvem |
| Visa Inc. | V | US $ 296 bilhões | Processador de pagamento |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | US $ 97 bilhões | Reserva de viagens (Priceline.com) |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | US $ 97 bilhões | Processador de pagamento |
| Constellation Brands Inc. | STZ | US $ 44 bilhões | Cerveja, vinho e licor |
| Descubra Serviços Financeiros | DFS | US $ 24 bilhões | Processador de pagamento |
| FleetCor Technologies Inc. | FLT | US $ 19 bilhões | Soluções corporativas de pagamento |
| Abiomed Inc. | ABMD | US $ 18 bilhões | Bomba cardíaca avançada para cirurgia |
| WEX Inc. | WEX | US $ 8 bilhões | Pagamentos com cartão corporativo |
Desempenho do Fundo
O Plumb Balanced Fund possui uma classificação de cinco estrelas da Morningstar Inc. Seu grupo de pares é fundos equilibrados com alocações de patrimônio entre 50% e 70%, e a Morningstar descobre que esteve no 1% superior desta categoria nos últimos 12 meses., períodos de três e cinco anos, até 27 de junho. Em 31 de março, o fundo possuía 55% de sua carteira em ações nos EUA e 8% em ações fora dos EUA. (Para saber mais, consulte também: 5 ações a ter desempenho superior no mercado volátil de 2018 ).
O fundo também possui melhores índices de captura de alta e baixa do que seus pares nos mesmos períodos. Ou seja, tende a subir mais do que seus pares nos mercados em alta e menos do que seus pares nos mercados em baixa.
Tendência de pagamentos móveis
Observando que 23% das transações na China que movimentam dinheiro entre indivíduos e empresas agora são realizadas por meio de um dispositivo móvel, a Plumb vê muito espaço para crescimento nos EUA, onde esse número é de apenas 9%. Ele vê a Visa como um "motorista" e um "facilitador", e espera que suas margens se expandam de acordo com a aquisição da Visa Europe. Ele observa que o PayPal também atua ativamente no aumento de volumes de pagamentos móveis.
A decisão da Amex
Embora uma decisão recente da Suprema Corte tenha sido tecnicamente uma vitória da American Express Co. (AXP) sobre emissores de cartões rivais como a Visa, na verdade pode ajudar a fortalecer jogadores consagrados como a Visa e suas taxas contra possíveis startups, relata o The Wall Street Journal. Conforme descrito pelo American Banker, o governo Obama e 11 estados haviam processado a American Express por disposições anticompetitivas em seu contrato com comerciantes. A Amex impede os varejistas que aceitam seu cartão de incentivar os clientes a usar, sempre que possível, outros cartões com taxas mais baixas, como Visa, Mastercard ou Discover. (Para mais, veja também: O mercado em alta durará outra década: Fundstrat .)
As reservas estão em alta
Plumb indica que a Booking, controladora da Booking.com, Priceline.com, Rentalcars.com, KAYAK e OpenTable, tem uma vantagem competitiva específica na Europa, onde criou sistemas de reservas para hotéis e pousadas independentes. Nos EUA, por outro lado, ele observa que o negócio de hotéis é dominado por grandes redes que possuem seus próprios sistemas de reservas altamente sofisticados. Ele indica que o Booking está se expandindo nos EUA e em outros grandes mercados e que ele gosta da administração.
Comparar contas de investimento × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração. Nome do provedor DescriçãoArtigos relacionados
Perfis da empresa
Como a American Express ganha dinheiro
Ações
Como o cartão de débito Venmo pode economizar no PayPal
Análise de setores e indústrias
Quão seguro é o Venmo e é gratuito?
Perfis da empresa
Como a Reserva de Holdings Ganha Dinheiro
Perfis da empresa
O colapso dos irmãos Lehman: um estudo de caso
Iniciantes
Como o aplicativo Cash da Square ganha dinheiro
Links de parceirosTermos relacionados
Tecnologia financeira - FintechDefinition Fintech, um portmanteau de 'tecnologia financeira', é usado para descrever novas tecnologias que buscam melhorar e automatizar a entrega e o uso de serviços financeiros. mais Definição de Brexit Brexit se refere à saída da Grã-Bretanha da União Europeia, que estava prevista para acontecer no final de outubro, mas foi adiada novamente. mais Definição de fundo mútuo Um fundo mútuo é um tipo de veículo de investimento que consiste em uma carteira de ações, títulos ou outros valores mobiliários, que é supervisionada por um gerente de dinheiro profissional. mais Definição de Bitcoin Bitcoin é uma moeda digital ou virtual criada em 2009 que usa a tecnologia ponto a ponto para facilitar pagamentos instantâneos. Ele segue as idéias apresentadas em um whitepaper pelo misterioso Satoshi Nakamoto, cuja verdadeira identidade ainda não foi verificada. mais Entendendo os lucros acumulados Os lucros acumulados são os lucros líquidos acumulados ou o lucro de uma empresa após a contabilização de dividendos. Algumas pessoas se referem a eles como excedente de ganhos. mais Geração Y: finanças, investimentos e aposentadoria Aprenda o básico sobre o que a geração Y precisa saber sobre finanças, investimentos e aposentadoria. Mais