O potencial de US $ 33 bilhões da Chevron ou a aquisição da Anardarko Petroleum por US $ 38 bilhões da Occidental podem desencadear uma grande onda de atividades de M&A na indústria de petróleo, de acordo com alguns especialistas e analistas da indústria. Outras empresas independentes de exploração e produção de petróleo (E&P) viram suas ações saltarem nas notícias enquanto investidores especulam sobre os próximos alvos em potencial. "Eu acho que isso iniciará uma onda de negócios", disse John Kilduff, da Again Capital, à CNBC.
“Diferente do ano passado, essa transação também poderia 'alavancar' o interesse do investidor em E&P, com as avaliações atuais parecendo atraentes, geração que está crescendo, preços do petróleo que estão bem acima da maioria dos orçamentos, enquanto os custos dos serviços permanecem benignos e agora possível interesse dos investidores. Especialistas em prospecção de prêmios maiores e um componente em dinheiro ”, escreveu o analista da RBC Scott Hanold em nota.
7 Alvos Potenciais de Aquisição
(Nome da empresa: capitalização de mercado)
- Diamondback Energy: US $ 13, 29 bilhões; Recursos Concho: US $ 22, 94 bilhões; Noble Energy: US $ 13, 03 bilhões; Pioneer Natural Resources: US $ 29, 58 bilhões; Parsley Energy: US $ 5, 81 bilhões; Apache: US $ 13, 96 bilhões; Hess: US $ 19, 22 bilhões.
O que isso significa para os investidores
Alguns dos principais alvos são perfuradores localizados em terras ricas em petróleo e em propriedades offshore. Nomes como Diamondback Energy Inc. (FANG), Concho Resources Inc. (CXO) e Noble Energy Inc. (NBL), com suas valiosas propriedades na Bacia do Permiano, sem mencionar o gerenciamento inteligente de capital, podiam ver suas ações subirem os investidores prevêem uma futura aquisição, de acordo com a Barron.
Hanold nomeia a Pioneer Natural Resources Company (PXD), juntamente com Noble e Concho, como seus três principais candidatos à aquisição. A Pioneer possui uma das maiores posições no Permiano, além de áreas principais nas bacias de Midland e Delaware, e é capaz de oferecer um crescimento orgânico de 10% e um fluxo de caixa livre nos próximos dez anos e além.
Além da Pioneer, o analista de ações de petróleo Paul Sankey da Mizuho Securities acha que a Parsley Energy Inc. (PE) é outro alvo óbvio de compras. Ele também nomeou a Noble Energy como oferecendo "valor profundo" por seus ativos no Permiano, Guiné Equatorial e Mediterrâneo. Ele disse à CNBC que acredita que a consolidação futura será motivada por tentativas de desenvolver mais eficientemente a área cultivada na Bacia do Permiano.
Embora grande parte do foco esteja nos principais participantes do xisto no Permiano, nomes como Apache Corp. (APA) e Hess Corp. (HES), que têm grandes posições na bacia Bakken de Dakota do Norte, também estão atraindo atenção. As ações de ambas as empresas subiram depois que o acordo entre a Chevron e a Anadarko foi anunciado na sexta-feira passada.
Olhando para o futuro
Como os custos dos serviços permanecem "benignos", segundo Hanold, os preços mais altos do petróleo no curto prazo aumentarão o otimismo em elevar as metas potenciais de aquisição. Na terça-feira, os preços do petróleo subiram por seis semanas consecutivas, um sinal de alta para o petróleo e as ações, de acordo com análise realizada pela CNBC. Tais comícios de seis semanas ocorreram apenas cinco vezes desde 2010 e, em média, os preços do petróleo aumentaram 2, 61% e o S&P 500 subiu 1, 25% apenas um mês depois.
