Os investidores geralmente precisam de uma renda regular de investimentos. Com os títulos, esses rendimentos são apresentados sob a forma de pagamentos de cupons disponíveis em uma frequência de pagamento predefinida. No caso de ações e fundos de investimento, a receita provém do pagamento de dividendos.
Embora os emitentes de títulos sejam obrigados a efetuar pagamentos de cupons, os dividendos podem ou não ser pagos pela administração da empresa, dependendo dos desenvolvimentos e circunstâncias dos negócios. Embora as empresas não sejam obrigadas a fazer pagamentos de dividendos, muitas o fazem por várias razões: reter a confiança do investidor, compartilhar renda excedente com os acionistas, não ter projetos adequados para investir esse excedente de caixa na época. (Para saber mais, consulte Como os dividendos afetam os preços das ações. )
Os pagamentos de dividendos essencialmente tiram dinheiro do capital de giro de uma empresa. Se uma empresa mantivesse e reinvestisse esse dinheiro em projetos de negócios, poderia obter retornos mais altos. Assim, quando os dividendos são pagos, as ações começam a ser negociadas a um preço com desconto.
Ainda assim, existem algumas ações que não apenas pagam dividendos regulares, mas também mantêm um alto potencial de avaliação e crescimento, apesar de fazer pagamentos regulares de dividendos.
Critérios para ações com alto dividendo e alto valor
O rendimento de dividendos é uma proporção do valor dos dividendos expressa em porcentagem do preço atual das ações. Juntamente com a alta frequência de dividendos (ou seja, pagamentos trimestrais), o rendimento de dividendos acima de 2, 5% é desejável e indica altos estoques para pagamento de dividendos.
A avaliação das ações pode ser afetada por muitos fatores, como a relação preço / lucro (relação P / E), lucro por ação (EPS) e a relação preço / valor contábil (relação P / B). Uma versão modificada da relação PE amplamente seguida é a relação preço / lucro / crescimento (ou relação PEG), que é a relação P / E dividida pela taxa de crescimento prevista.
Como investidor, você deseja investir em empresas cujo preço das ações seja menor e que tenham altos ganhos e alto potencial de crescimento. Um valor mais baixo de PEG indica uma empresa subvalorizada que está disponível por um preço baixo das ações e que tem um alto potencial de crescimento. Além disso, procure empresas que tenham uma taxa de PEG menor que três.
Para excluir estoques de centavo e outros casos inconsistentes, os estoques são escolhidos com outros critérios, como aqueles com preços de ações superiores a dez dólares e aqueles com um valor de mercado superior a um bilhão de dólares.
As ações de maior valor pagando altos dividendos
Esta lista não é inclusiva, mas indicativa e apresentada em ordem aleatória a partir de uma variedade de setores da indústria.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). A ANF é uma varejista global de roupas que opera através de várias subsidiárias. A empresa administra seus negócios em três segmentos: lojas americanas e internacionais, além de direta ao consumidor. Opera mais de 780 pontos de venda nos Estados Unidos e mais de 170 no Canadá, Europa, Ásia e Oriente Médio. A ANF tem um histórico regular de pagamento de dividendos trimestrais com um alto dividend yield de 3, 98%. Sua baixa taxa de PEG de 1, 11 indica um forte potencial de crescimento em comparação com a avaliação atual, conforme sugerido pelo preço atual da ação (pairando em torno de US $ 20, 4) e um valor de mercado de US $ 1, 41 bilhão.
2. Patrimônio de Transferência de Energia (ETE). A ETE está listada na NYSE e atua nos setores de transporte e energia. Possui e opera mais de 12.800 milhas de gasodutos interestaduais nos Estados Unidos, três instalações de armazenamento de gás natural no Texas e outros serviços de tratamento como compressão, refrigeração, desidratação e gerenciamento de unidades térmicas. Pagou dividendos trimestrais regulares com um alto dividend yield de 2, 87%. Além disso, nos últimos 20 meses, passou por dois desdobramentos de ações. Possui uma relação PEG de 1, 5, indicando um alto potencial de crescimento.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). O MHLD listado na NASDAQ é voltado para soluções de resseguro e opera nos Estados Unidos e na Europa; possui presença limitada em outros locais globais. A MHLD opera através de dois segmentos: resseguro diversificado (DR) e resseguro AmTrust (AR). O DR cobre o resseguro de propriedades e acidentes, enquanto o AR cobre pequenos resseguros comerciais, riscos especiais, produtos embalados e seguros de vida para automóveis e créditos. O MHLD paga dividendos a cada trimestre desde 2008. Com um valor de mercado de cerca de US $ 22 bilhões, possui um baixo índice de PEG de apenas 0, 82, indicando alto potencial de crescimento para o futuro.
3 razões para comprar ações de dividendos
4. Eaton Vance Corp. (EV). A Eaton Vance está listada na NYSE e gerencia, comercializa e cria fundos de investimento nos Estados Unidos. Também oferece soluções de gestão de investimentos e serviços de aconselhamento a indivíduos e instituições. Com um valor de mercado de quase US $ 4 bilhões, a EV vem pagando dividendos trimestrais com um rendimento de dividendos de 2, 87%. Possui uma taxa de PEG de 1, 5, tornando-se um estoque de bom valor com alto potencial de crescimento.
5. Compass Minerals International Inc. (CMP). A Compass Minerals, listada na NYSE, está presente nos diversos negócios de produtos químicos, metais e minerais. Opera na América do Norte e no Reino Unido. Minera, produz, processa, distribui e comercializa diversos produtos químicos, sais e minerais para usos industriais, comerciais e agrícolas. Com uma baixa taxa de PEG de 0, 92, é um pagador de dividendos regular com frequência de pagamento trimestral. Possui um valor de mercado estável de US $ 2, 87 bilhões e um alto dividend yield de 3, 08%.
6. GATX Corp. (GMT). A GATX Corp, listada na NYSE, atua no ramo de leasing, operação, gerenciamento, marketing e remarketing dos ativos necessários nos mercados ferroviário e marítimo nos Estados Unidos e no mundo. Fundada em 1898, hoje possui 17 embarcações e mais de 126.000 carros. É uma empresa trimestral regular que paga dividendos com alto rendimento de dividendos de 3, 15%. Possui um valor de PEG de apenas 0, 77, o que indica seu alto potencial de crescimento em relação ao preço atual das ações.
A linha inferior
O alto pagamento de dividendos por si só pode não ser o melhor indicador da saúde de uma empresa. Também pode indicar que a empresa não possui negócios ou projetos suficientes para usar o dinheiro disponível, portanto está pagando aos acionistas. Os pagamentos de dividendos devem ser analisados com valores consistentes, pagos com frequência regular, em vez de valores altos esporádicos. Estudar pagamentos de dividendos regulares e consistentes com altos indicadores de avaliação (como o PEG) pode render o melhor dos dois mundos: uma renda estável e uma valorização. Os investidores devem acompanhar regularmente os indicadores de valor necessários para seus investimentos. Como são baseadas em previsões de fatores de crescimento, elas podem mudar drasticamente. (Para saber mais, consulte Investimento em valor .)
