Quando os mercados caem e a volatilidade aumenta, pode ser hora de correr para se esconder. Mas ajuda a saber para onde correr. Uma sugestão é encontrar ativos com melhor desempenho quando a volatilidade aumenta, o que é precisamente o que revela uma análise recente da CNBC. De acordo com o estudo, as ações da Dow Jones Industrial Average, como Walmart Inc., Procter & Gamble Co., PG, Coca-Cola Co., Johnson e Johnson e McDonald's. todos tiveram desempenho relativamente melhor do que seus pares sempre que ocorreu um aumento de mais de 5% durante um dia no índice CBOE Volatility (VIX).
Volatilidade histórica
Esse pico no VIX, comumente chamado de "medidor de medo", ocorreu um total de 496 vezes desde fevereiro de 2008. Durante esses dias, o retorno médio do Walmart foi de -0, 63%; -0, 72% para a Procter & Gamble; -0, 73% para a Coca-Cola; -0, 77% para a Johnson & Johnson; e -0, 775 para o McDonald's. Embora todos negativos, esses retornos são melhores que o mercado geral durante esses períodos voláteis, de acordo com a CNBC. (Para saber mais, consulte também: Impacto da volatilidade nos retornos do mercado .)
Obviamente, os resultados anteriores nem sempre são um guia perfeito para o futuro. Nas últimas duas semanas de altos e baixos do mercado, apenas o Walmart teve um desempenho melhor que o da Dow. Desde 1º de fevereiro, o Dow caiu 3, 8%, enquanto o Walmart caiu 2, 1% no fechamento das negociações na quinta-feira. Enquanto isso, Procter & Gamble, Coca-Cola, Johnson & Johnson e McDonald's caíram 4%, 5, 6%, 6, 2% e 6, 5%, no mesmo período.
Fundamentos das ações de refúgio seguro
Embora duas semanas sejam um período de tempo relativamente curto para julgar se essas cinco ações serão de fato refúgios durante esse período mais recente de aumento da volatilidade do mercado, sempre ajuda a procurar razões econômicas fundamentais subjacentes que possam ajudar a apoiar qualquer análise de dados históricos de séries temporais. Nesse aspecto, um fundamento econômico que caracteriza cada uma das cinco empresas acima é que todas elas vendem o que é considerado básico para o consumidor.
Os produtos básicos para o consumidor são bens que os consumidores geralmente consideram essenciais, o que significa que os gastos do consumidor com eles permanecem resistentes, mesmo quando as condições econômicas pioram. Esses itens incluem medicamentos, alimentos e bebidas, além de itens de cuidados pessoais e domésticos. Embora os consumidores possam cortar gastos com outros itens discricionários, os produtos básicos do consumidor tendem a resistir. Isso explica por que as empresas que os vendem também tendem a ser resilientes, apesar da turbulência do mercado ao seu redor.
Se a recente queda no mercado e a volatilidade é apenas um pontinho, então o recente ressurgimento da Dow pode significar que os investidores podem encontrar melhores retornos em outros lugares. No entanto, se a volatilidade continuar, pode valer a pena encontrar cobertura com esses cinco refúgios seguros para os consumidores.
