Investir no setor de pequenas capitalizações pode oferecer oportunidades significativas de crescimento. As empresas de pequena capitalização têm uma capitalização de mercado relativamente pequena, ou valor de mercado de suas ações em circulação, entre US $ 300 milhões e US $ 2 bilhões. Essas empresas têm mais espaço para aumentar suas receitas em comparação às empresas de grande capitalização, que geralmente estão próximas do seu potencial máximo de crescimento. Os fundos mútuos de índice small cap podem adicionar uma exposição diversificada às ações do setor, mas também podem ser mais voláteis do que os índices big cap.
Alguns fundos de índices mútuos de pequena capitalização altamente cotados incluem o Fundo de Índice de Pequena Capitalização da Vanguard (NAESX), o Fundo de Índice Avançado de Pequena Capitalização da Fidelity (FCPEX), o Fundo de Oportunidades de Pequena Capitalização da Fidelity (FCPEX), o Fundo de Oportunidades para a Pequena Capitalização da ValueLine (VLEOX), o Índice de Pequena Capitalização da Fidelity (FSSPX) e o Fundo de Índice de Crescimento de Vanguarda de Pequenas Capitais (VISGX). As informações incluídas aqui estavam atualizadas em 10 de outubro de 2018.
Fundo Vanguard Small-Cap Index
O Vanguard Small-Cap Index Fund oferece ampla exposição em todo o setor de pequenas capitalizações do mercado de ações dos EUA. O fundo rastreia o CRSP US Small Cap Cap Index como referência. O fundo contém 1.413 ações com ativos líquidos de US $ 97, 60 bilhões. O valor médio de mercado das empresas do fundo é de US $ 4, 5 bilhões.
As 10 principais participações representam 3, 10% do total de ativos do fundo. A maior participação é a WellCare Health Plans Inc., seguida pela GrubHub Inc. As participações no setor financeiro têm a maior ponderação, de 24, 70%, seguida pelo setor industrial, de 19, 50%. O setor de serviços ao consumidor tem a terceira maior alocação, com 12, 80%.
Muitos investidores são atraídos para os fundos da Vanguard por causa de seus baixos índices de despesas, e este fundo não é exceção, com um índice de despesas competitivas de 0, 17%.
Fundo de Índice Avançado de Pequena Capitalização da Fidelity
O Fidelity Small Cap Cap Enhanced Index Fund busca valorização do capital investindo pelo menos 80% de seus ativos em ações contidas no Russell 2000 Index, que é um índice ponderado por capitalização de mercado que rastreia empresas de pequena capitalização. O fundo utiliza análise quantitativa para selecionar ações com potencial de superar o Russell 2000.
O fundo possui ativos de US $ 811, 64 milhões, com uma taxa de despesa de 0, 64%. O Fidelity Small Cap Cap Enhanced Index Fund é mais seletivo das ações que possui em seu portfólio do que seu índice de referência, portanto, possui apenas 481 participações. As 10 maiores participações representam 6, 78% da carteira total. A maior alocação do setor é para a tecnologia da informação, com um peso de 16, 66%, com o setor de saúde seguindo de 16, 56%.
Fundo ValueLine para oportunidades para pequenas empresas
O ValueLine Small-Cap Opportunities Fund busca uma valorização do capital a longo prazo investindo pelo menos 80% de seu portfólio em empresas de pequena capitalização. Também pode investir em empresas de médio porte.
O fundo possui ativos líquidos de US $ 476 milhões e uma taxa de despesa relativamente alta de 1, 21%. Suas principais alocações estão no setor industrial, em 33, 40%, em tecnologia da informação, em 19, 75%, e no consumidor, em 12, 84%.
O ValueLine Small-Cap Opportunities Fund superou o desempenho do Russell 2000 Index ao longo de um ano e cinco anos. Por outro lado, o fundo tem um risco substancial para uma grande queda nos mercados.
Fundo Fidelity Small-Cap Index
O Fidelity Small-Cap Index Fund é um fundo mais novo que começou a ser negociado em 2011. O fundo busca fornecer resultados de investimento que correspondam ao retorno total das ações de small cap nos Estados Unidos. O fundo investe pelo menos 80% de seus ativos em ações no índice Russell 2000.
O fundo possui US $ 6, 56 bilhões em ativos líquidos, com uma taxa de despesa bastante razoável de 0, 03%. O fundo é bem diversificado, com 1.963 ações, e as 10 principais ações detêm apenas 2, 19% da carteira total. O setor financeiro possui a maior alocação de portfólio, com 17, 66%, seguido pelo setor de saúde, com 16, 19%. O setor de tecnologia da informação é o terceiro, com 15, 31%.
Fundo de Índice de Crescimento de Pequena Cap.
O Fundo de Índice de Crescimento de Pequenas Capitais da Vanguard é outra opção que oferece exposição a ações de crescimento dos EUA de pequena capitalização, e sua referência é o Índice de Crescimento de Pequena Capitalização Spliced. O fundo, que começou a ser negociado em 1998, possui US $ 25, 70 bilhões em ativos, com uma taxa de despesa de 0, 19%.
O fundo possui 651 participações e o valor médio de mercado das empresas é de US $ 5, 1 bilhões. Os setores de tecnologia e industrial estão vinculados à maior alocação de ativos, com 19% cada, e o setor de saúde, o segundo maior, com 17, 60%, seguido pelo setor financeiro, com 16, 40%.
