Os traders podem capitalizar picos de volatilidade no mercado de ações, como as oscilações de preços observadas em fevereiro e dezembro do ano passado, usando fundos negociados em bolsa (ETFs) que rastreiam amplamente o Índice de Volatilidade (VIX) da Chicago Board Options Exchange (CBOE). O VIX, conhecido como o "medidor de medo" de muitos traders, representa a expectativa do mercado de ações de volatilidade prospectiva em 30 dias.
Os ETFs vinculados à volatilidade também podem ser usados por aqueles que desejam reduzir o mercado, já que o VIX geralmente possui uma relação inversa com o S&P 500 Index. Nos dados descritos pelo CBOE, o VIX se move na direção oposta do S&P 500 cerca de 80% do tempo.
O VIX caiu de aberto a fechado por 13 pregões consecutivos antes de se recuperar modestamente na quarta-feira. Analistas do Bespoke Investment Group observaram que o retorno médio de uma semana do S&P 500 após a queda do VIX por pelo menos 10 sessões consecutivas foi negativo, segundo um artigo recente da Bloomberg.
Os participantes do mercado que vêem o aumento da volatilidade retornando no curto prazo com uma queda correspondente nos preços das ações devem adicionar esses três ETFs VIX à sua lista de observação. Com os três fundos em suporte técnico essencial, agora pode ser um momento oportunista para apostar contra a recuperação de janeiro continuada.
Futuros ETN iPath S&P 500 VIX ST (VXX)
Criado em 2009, o ETN iPath S&P 500 VIX ST Futures (VXX) procura acompanhar o Índice de Futuros de Curto Prazo S&P 500 VIX. O índice subjacente fornece exposição ao Índice de Volatilidade CBOE com prazo médio de um mês. O VXX tem um spread de 0, 02% e um volume médio diário de dólares acima de US $ 1, 7 bilhão, o que o torna um instrumento adequado para os day traders e swing traders. Em 18 de janeiro de 2019, o fundo, que cobra uma taxa de administração de 0, 89% e possui US $ 888, 45 milhões em ativos líquidos, caiu quase 20% no acumulado do ano até o momento em que a volatilidade diminuiu no novo ano. Os comerciantes devem observar que este ETN será chamado em 30 de janeiro de 2019.
A VXX apresentou uma tendência de queda constante entre abril e setembro, antes de subir 83% no quarto trimestre. O ETN recuou recentemente para o nível de US $ 38, onde encontra suporte da linha de tendência superior de um amplo padrão de triângulo simétrico. Os traders que decidem investir muito tempo devem considerar a possibilidade de registrar lucros em uma volta à alta de dezembro e posicionar uma ordem de stop loss logo abaixo da média móvel simples de 200 dias (SMA).
ETF ProShares Ultra VIX de Futuros a Curto Prazo (UVXY)
O ETF ProShares Ultra VIX de Curto Prazo (UVXY), com US $ 206, 16 milhões em ativos sob gerenciamento (AUM) e lançado em 2011, visa fornecer uma vez e meia a exposição diária ao Índice de Curto Prazo S&P 500 VIX, que consiste em posições futuras do VIX no primeiro e no segundo mês com prazo médio ponderado de um mês. Um spread apertado e uma liquidez profunda tornam o ETF ideal para os traders, embora seu alto índice de despesa de 1, 90% possa prejudicar os lucros de detenções de longo prazo. O UVXY caiu 28, 72% no ano em 18 de janeiro de 2019.
A ETF continuou temporariamente em alta após um sinal de alta "cruz de ouro" aparecer no gráfico em dezembro. No entanto, desde então, o fundo recuou para uma área de negociação de alta probabilidade. Price encontra uma confluência de suporte de uma linha de tendência de baixa que se estende até o início de abril de 2018 e a SMA de 200 dias por US $ 59. Uma linha de tendência de alta de curto prazo que conecta várias baixas oscilantes adiciona mais suporte a partir do qual uma reversão de alta pode ocorrer. Aqueles que compram a preços atuais devem estabelecer uma ordem de lucro próximo a US $ 90, onde o fundo pode encontrar resistência em relação à alta de dezembro. Pense em colocar uma parada abaixo do amplo dia 4 de dezembro para proteger o capital de negociação.
VelocityShares Diariamente 2x ETN de Curto Prazo VIX (TVIX)
Formado em 2010, o VelocityShares Daily 2x VIX ETN de curto prazo (TVIX) tenta replicar duas vezes o desempenho diário do índice S&P 500 VIX de curto prazo - o mesmo benchmark usado para o UVXY. Mais de 14 milhões de ações mudam de mãos diariamente, o que fornece ampla liquidez para os traders que desejam uma aposta mais alavancada de que a volatilidade retornará aos mercados de ações. Os comerciantes devem estar cientes de que o emissor do fundo, o Credit Suisse Group AG (CS), pode interromper a negociação no TVIX se não conseguir efetivamente proteger sua posição. Em 18 de janeiro de 2019, o ETN, com uma taxa de despesa de 1, 65% e AUM de US $ 475, 68 milhões, retornou -35, 92% no acumulado do ano.
O gráfico da TVIX mostra uma ação de preço semelhante aos fundos mencionados acima. Embora o preço das ações da TVIX seja negociado abaixo da SMA de 200 dias, ele encontra suporte significativo de várias linhas de tendência no nível de US $ 45. Os comerciantes conservadores podem decidir esperar por um padrão de velas de reversão de alta, como um martelo ou uma linha de perfuração, para imprimir antes de executar uma negociação. Considere usar uma parada de US $ 10 e uma meta de lucro de US $ 35, que oferece uma relação risco / recompensa favorável de 1: 3, 5 (US $ 10: US $ 35).
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