Muitas ações da S&P 500, bem como o próprio índice, formaram um padrão de cobertura conhecido como "double top" durante os últimos quatro meses de 2018. O padrão normalmente ocorre após um mercado em alta estendido com volume em declínio e previne uma desvantagem iminente reversão.
Ao discutir os S&P 500, desenvolvendo o topo duplo com o Business Insider no final de setembro, disse David Rosenberg, economista-chefe da Gluskin Sheff + Associates, com sede em Toronto. "É importante porque todos os processos de cobertura do mercado nas últimas cinco décadas apresentaram uma segunda alta que foi alcançada com volume e amplitude mais baixos que o primeiro teste". Mesmo que o padrão esteja de acordo com a pesquisa da empresa de gerenciamento de patrimônio, os comerciantes devem esperar que as retrações localizem os pontos de entrada de alta probabilidade antes de realizar uma venda a descoberto.
Essas ações formaram padrões clássicos de topo duplo e podem oferecer aos traders oportunidades curtas e recompensadoras no início de 2019. Vamos dar uma olhada em três negociações possíveis.
Rollins, Inc. (ROL)
A Rollins, Inc. (ROL), com uma capitalização de mercado de US $ 11, 68 bilhões, fornece serviços de controle de pragas e cupins a clientes residenciais e comerciais na América do Norte e na Austrália. A empresa sediada em Atlanta opera através de um sistema de franquia em outros mercados, incluindo Europa, América Central, Caribe, Oriente Médio, Ásia, Mediterrâneo, África e México. Em 2 de janeiro de 2019, as ações da Rollins oferecem um dividend yield de 1, 03% e caíram quase 15% no mês passado.
As ações da Rollins formaram um topo duplo entre setembro e dezembro do ano passado. A divergência técnica de baixa ocorreu quando o segundo topo atingiu um pico mais alto que o primeiro, mas o indicador de força relativa (RSI) atingiu um pico mais baixo. Os traders devem considerar vender as ações no nível de US $ 37, onde o preço encontra uma confluência de resistência a partir da média móvel simples (SMA) de 200 dias, do decote da parte superior dupla e do nível de retração de Fibonacci de 38, 2%. Defina uma ordem de stop loss acima da média móvel simples (SMA) de 50 dias para proteger o capital de negociação. Olhe para cobrir perto do balanço de dezembro baixo.
Corporação de Kohl (KSS)
Fundada em 1962, a Kohl's Corporation (KSS) oferece roupas, calçados, acessórios, produtos de beleza e domésticos por meio de aproximadamente 1.150 lojas físicas, além de seu site. Nos últimos anos, a empresa enfrentou aumento da concorrência de varejistas fora de preço, como As empresas TJX, Inc. (TJX) e Ross Stores, Inc. (ROST). Negociando a US $ 66, 34 com um valor de mercado de US $ 10, 74 bilhões e pagando um rendimento de dividendos de 3, 68%, as ações do varejista retornaram -0, 33% no mês passado em 2 de janeiro de 2019. Os comerciantes devem estar cientes de que o problema está próximo de 20% interesse que poderia resultar em um rally repentino e breve se ocorrer um desenvolvimento positivo.
Embora as ações da Kohl tenham superado a média da indústria de lojas de departamento em mais de 7% em dezembro, seu preço das ações atinge uma resistência significativa em US $ 70 a partir da baixa de outubro, das SMAs de 50 e 200 dias e do nível de retração de 50% de Fibonacci. Os comerciantes que vendem ações nesta área devem procurar lucros em uma queda para o mínimo de 24 de dezembro em US $ 58, 66 e fazer uma parada de três a cinco pontos acima do preço de entrada.
Regency Centers Corporation (REG)
A Regency Centres Corporation (REG), operando como um fundo de investimento imobiliário (REIT), é proprietária, administra e tem participação em quase 350 shopping centers de bairros localizados em áreas comerciais ricas e densamente povoadas. Os principais locais de propriedade incluem Califórnia, Flórida e Texas. As ações da Regency pagam aos investidores um atraente rendimento de dividendos a 3, 78%, mas decepcionaram o desempenho no mês passado, caindo quase 8% em 2 de janeiro de 2019.
Como muitas ações no índice S&P 500, a Regency caiu abaixo da SMA de 200 dias em dezembro, antes de subir ligeiramente no volume abaixo da média nos últimos pregões de 2018. Procure abrir posições curtas se o preço voltar ao nível de US $ 61 - uma área em que é provável que encontre resistência de uma linha horizontal, o nível de retração de 50% de Fibonacci e a SMA de 200 dias. Os traders podem definir pedidos com fins lucrativos em US $ 56 ou US $ 54 - ambas as principais áreas de suporte. Considere cortar perdas se o estoque ficar muito acima de US $ 63.
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