Apesar da escalada guerra comercial EUA-China ameaçar atrapalhar o crescimento econômico global e inversões parciais da curva de rendimentos, indicando uma recessão iminente, as ações de serviços de crédito continuaram superando o S&P 500 Index em meio ao aumento do uso de cartões de crédito e ao crescimento das compras on-line. A empresa de pesquisa financeira RBR espera que os gastos globais com cartões cresçam 10% ao ano entre 2017 e 2023, passando de US $ 25, 1 trilhões para US $ 45, 2 trilhões no período.
Além disso, as empresas no espaço têm potencial para expandir em áreas, como facilitar pagamentos entre contas de indivíduos, aumentar transações transfronteiriças e fornecer soluções de folha de pagamento para pequenas empresas. Banco de investimento O Morgan Stanley acredita que a exposição das empresas de serviços de crédito ao sistema bancário e efeitos de crescimento compostos os colocam em uma posição favorável.
"Esperamos que o setor de pagamentos seja um beneficiário líquido contínuo devido à mudança secular de longo prazo para a eletronificação e a eficiência na composição", diz o analista de ações da MS, James Faucette, pela CNBC.
Um recuo recente para níveis cruciais de suporte em três principais ações de serviços de crédito oferece uma oportunidade de negociação buy the dip swing. Vamos discutir cada questão com mais detalhes e apontar algumas estratégias táticas para se juntar ao momento de alta de longo prazo.
Capital One Financial Corporation (COF)
A Capital One Financial Corporation (COF) fornece vários produtos e serviços financeiros nos Estados Unidos, Reino Unido e Canadá. A empresa sediada em McLean, na Virgínia, opera em três divisões: cartão de crédito, banco de consumidor e banco comercial. A Capital One registrou ganhos ajustados no segundo trimestre (Q2) de US $ 3, 37 por ação, superando as expectativas dos analistas de US $ 2, 84 por ação, proporcionando uma surpresa de 18, 66% nos lucros. O número representa um crescimento de 4, 7% em relação ao trimestre do ano anterior. Embora a receita da empresa no período tenha diminuído 1% em relação ao ano anterior, ela superou as previsões em 1, 76%. A administração citou um aumento na receita líquida de juros, melhorando os saldos dos empréstimos e a força em seus negócios de cartões para obter resultados otimistas. As ações da Capital One têm uma capitalização de mercado de US $ 39, 64 bilhões, oferecem um rendimento de dividendos de quase 2% e negociam 13, 08% no ano em 27 de agosto de 2019.
O preço das ações da empresa apresentou uma alta constante entre o final de dezembro e julho. Mais recentemente, as ações recuaram dentro de um padrão de queda em direção ao suporte de uma linha horizontal significativa e da média móvel simples de 200 dias (SMA). Os comerciantes podem usar um cruzamento da linha de divergência da convergência da média móvel (MACD) acima da linha de sinal como sinal de compra. Aqueles que assumem uma posição devem considerar a reserva de lucros em um teste do acumulado do ano (acumulado no ano) de US $ 98, 19. Gerencie o risco colocando um pedido de stop loss abaixo da baixa deste mês em US $ 82, 68.
Descubra Serviços Financeiros (DFS)
O Discover Financial Services (DFS) oferece serviços bancários diretos e de pagamento nos Estados Unidos. Além de emitir cartões de débito e crédito, a empresa fornece contas de depósito e vários tipos de empréstimos. Sua rede Discover processa transações para cartões de crédito e débito da marca Discover e fornece serviços de processamento e liquidação de transações de pagamento. A empresa de US $ 24, 84 bilhões deve continuar a ser bem apoiada por programas de recompra de ações. De acordo com o Credit Suisse Group AG (CS), a Discover Financial recomprou cerca de 8% de seu valor de mercado nos últimos doze meses, com o banco suíço esperando que a empresa recompra mais 8% de suas ações em 2020. Desde agosto.27, 2019, as ações Discover Financial rendem 2, 29% e apresentam um ganho acumulado no ano de 34, 35%, superando o índice S&P 500 em quase 20% no mesmo período.
As ações do processador de pagamentos continuaram em alta por vários meses após a SMA de 50 dias ultrapassar a SMA de 200 dias no início de abril para gerar um sinal de compra com "cruz de ouro". No entanto, desde o final de julho, o preço das ações sofreu uma forte retração, passando a ser negociada em uma zona de suporte entre US $ 75 e US $ 77, 50. Aqueles que ingressarem nos níveis atuais devem antecipar uma mudança em direção à alta do mês passado, em US $ 92, 47. Controle a desvantagem definindo uma ordem de parada em algum lugar abaixo de US $ 75 e alterando-a para o ponto de equilíbrio se o preço subir acima de uma área de resistência aérea em US $ 82.
Navient Corporation (NAVI)
A Navient Corporation (NAVI) fornece soluções de gerenciamento de empréstimos para educação e processamento de negócios para clientes de educação, saúde e governo nos Estados Unidos. Seus três principais segmentos operacionais incluem empréstimos federais para educação, empréstimos ao consumidor e processamento de negócios. A divisão de empréstimos ao consumidor da empresa teve forte desempenho no segundo trimestre, registrando ganhos de US $ 85 milhões, um aumento de 28, 8% em uma base anual. Provisões e despesas mais baixas, aliadas a uma margem de juros líquida mais alta - um ponto base acima - ajudaram a impulsionar o desempenho do segmento. Os analistas colocam uma meta de preço de 12 meses nas ações em US $ 17, 14, representando 35% de alta em relação ao fechamento de segunda-feira em US $ 12, 70. As ações da Navient têm um valor de mercado de US $ 2, 93 bilhões e ostentam um impressionante ganho acumulado no ano de 47, 79% em 27 de agosto de 2019. Os investidores também recebem um atraente rendimento de 5, 14% de dividendos.
A Navient subiu para uma nova alta de 52 semanas em 24 de julho, após entregar seus impressionantes ganhos trimestrais. Assim como as ações da Capital One Financial, as ações se consolidaram dentro de uma cunha em queda nas últimas cinco semanas e parecem ter encontrado apoio em uma linha de tendência horizontal de US $ 12, 50. O movimento de contra-tendência fornece um ponto de entrada adequado para os comerciantes que podem ter perdido a fuga do final de julho. Uma vez em uma posição comprada, pense em definir uma ordem de lucro nas proximidades da alta de 52 semanas em US $ 15, 67 e limitar o risco de queda com uma parada ligeiramente abaixo da SMA de 200 dias.
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