Desde meados do ano de 2017, uma gama extremamente ampla de commodities conseguiu uma tendência mais alta. O comportamento previsível próximo aos principais níveis de suporte e resistência fez desse grupo o favorito entre os traders ativos. Os fechamentos recentes abaixo dos níveis influentes de suporte, conforme discutido nos parágrafos abaixo, sugerem que as tendências de alta estão agora no processo de reversão e que os ursos continuarão a dominar o momento em 2019.
Fundo de rastreamento do índice de mercadorias Invesco DB (DBC)
Tradicionalmente, quando os traders ativos buscam ganhar exposição a commodities, eles precisam ter uma conta futura. No entanto, dado o aumento da popularidade de produtos negociados em bolsa, como o Invesco DB Commodity Index Tracking Fund, não é mais necessário investir diretamente em contratos futuros. Caso você não esteja familiarizado, o fundo DBC inclui contratos futuros de 14 das commodities mais procuradas no mundo, como petróleo, ouro e soja.
Com base no gráfico abaixo, você pode ver que os ursos empurraram recentemente o preço abaixo do suporte combinado da média móvel de 200 dias e de uma linha de tendência ascendente. O fechamento abaixo desse nível é um sinal técnico de uma quebra e será usado como confirmação de um movimento contínuo mais baixo. Do ponto de vista da gestão de riscos, os traders provavelmente definirão ordens de stop loss acima de 17, 27 dólares ou 17, 49 dólares, dependendo da tolerância ao risco. Os touros provavelmente vão querer ficar à margem até os principais indicadores começarem a mostrar sinais de outra reversão.
Selecione o Fundo SPDR do Setor de Materiais (XLB)
Um dos padrões gráficos mais interessantes atualmente no mercado de commodities é o SPDR do setor de seleção de materiais. Como você pode ver abaixo, o preço também fechou recentemente abaixo da média móvel de 200 dias e experimentou um movimento acentuado mais baixo. A recuperação até agora em novembro enviou o preço de volta aos níveis de resistência recém-encontrados, e poderia ser o momento ideal para os ursos oportunistas tomarem uma posição, dada a lucrativa relação risco-recompensa. O recente cruzamento de baixa entre a média móvel de 50 dias e 200 dias é conhecido por traders técnicos como a cruz da morte e é frequentemente usado para marcar o início de uma tendência de baixa a longo prazo. Ações recentes de preços estão sinalizando que os ursos ainda estão sob controle claro do momento, e muitos traders estarão atentos a um movimento em direção à baixa de quase US $ 50.
Índice Internacional de Mercadorias da Elements Rogers (RJI)
Outro padrão de gráfico interessante do mercado de commodities, que vale a pena anotar, pertence ao Índice Internacional de Mercadorias da Elements Rogers. Como você pode ver, este gráfico é outro exemplo claro de como os ursos recentemente conquistaram o controle do momento, enviando o preço abaixo do suporte das médias móveis de 50 e 200 dias. O detalhamento abaixo das médias móveis de longo prazo e o abaixo da linha de tendência horizontal são sinais técnicos de que os ursos provavelmente permanecerão no controle pelo restante de 2018. As ordens de stop loss provavelmente serão colocadas acima de US $ 5, 56 em caso de repentina mudança nos fundamentos subjacentes.
A linha inferior
Os traders ativos conseguiram lucrar de forma consistente com as tendências de alta definidas no mercado de commodities nos últimos anos, mas o recente fecha abaixo dos níveis principais de suporte, sugerindo que os ursos estão assumindo o controle. Com base nos gráficos discutidos acima, os traders provavelmente manterão uma perspectiva de baixa sobre as commodities em 2019, e a maioria dos traders provavelmente desejará esperar sinais de compra claros antes de apostar em um movimento significativo.
