Os Estados Unidos têm um mercado muito grande de fundos mútuos. Existem literalmente centenas de famílias de fundos diferentes e milhares de fundos individuais disponíveis, e todos estão disputando o seu investimento.
Existem quase tantos fundos mútuos quanto as ações negociadas na NYSE Arca e na NASDAQ combinadas. De fato, a partir de 2018, existem 9.559 fundos de investimento nos Estados Unidos, administrando aproximadamente US $ 17, 7 trilhões de dólares.
Diante dessa variedade assustadora de opções, os investidores precisam encontrar uma maneira de separar o joio do trigo. Uma maneira simples de conseguir isso é se concentrar nas maiores empresas de fundos de investimento. Afinal, fundos mútuos que atendem melhor a seus acionistas tendem a atrair mais ativos; portanto, o tamanho parece uma proxy razoável para o sucesso, ou pelo menos um ponto de partida razoável.
O processo é fácil: liste todos os fundos mútuos de uma família, adicione o total de ativos combinados sob administração, ou AUM, e veja quais empresas investidoras coletivamente investiram mais dinheiro. Como o mercado relativamente livre nos EUA deve recompensar o sucesso e punir o fracasso, as maiores famílias de fundos devem ser as que melhor atenderam os investidores ao longo do tempo.
Uma distinção sutil, porém importante, deve ser determinada antes que a lista possa ser feita, e essa é a diferença entre os provedores de fundos mútuos e as famílias de fundos mútuos.
Famílias de fundos x provedores de fundos
Uma distinção sutil, porém importante, deve ser determinada antes que a lista possa ser feita, e essa é a diferença entre provedores de fundos mútuos e famílias de fundos mútuos. Uma família de fundos mútuos é como um guarda-chuva de marca. A maioria dos investidores encontra fundos mútuos por meio de seus nomes de família, como as primeiras palavras em títulos, incluindo o Vanguard International Growth Fund ou o Templeton Global Bond Fund. Se você organizar a lista por famílias de fundos, obterá o título inicial correspondente a cada fundo mútuo em um grupo.
O provedor de fundos mútuos é a maior instituição financeira proprietária da família de fundos. Por exemplo, a Wells Fargo, ou o fornecedor do fundo, é proprietária dos Wells Fargo Advantage Funds ou da família de fundos. O problema complicado com os provedores de fundos é que eles geralmente lidam com mais do que apenas fundos mútuos e podem ter mais de uma marca de família de fundos no mercado. Como tal, é vantajoso focar nas famílias de fundos em vez de nos provedores de fundos.
Os fundos da BlackRock estão no topo da lista em termos de ativos mantidos por uma única família de fundos, seguidos por outros nomes conhecidos como Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors e Fidelity Investments.
Fato rápido
No terceiro trimestre de19, a BlackRock possuía aproximadamente US $ 7 trilhões em ativos sob gestão; o Vanguard Group gerencia aproximadamente US $ 5, 6 trilhões em agosto de 2019, enquanto Charles Schwab gerencia US $ 3, 7 trilhões em ativos a partir do segundo trimestre de193.
1. Fundos BlackRock (iShares)
A BlackRock, Inc., com sede em Nova York, que leva o título de iShares em vez de BlackRock, lançou seus primeiros fundos mútuos em 1998, em conjunto com o PNC Financial Services Group. O período entre 1999 e 2009 viu um crescimento enorme dos fundos da BlackRock, em parte porque a empresa usa uma teoria elaborada de gerenciamento de riscos da administração de fundos. Esse foco semelhante ao laser no risco atende particularmente particularmente aos acionistas durante as crises econômicas.
A BlackRock foi líder em investimentos em títulos garantidos por hipotecas (MBS) durante os anos de boom da bolha imobiliária. Seu iShares MBS Fund foi lançado em 2007 com bastante alarde apenas alguns meses antes de a crise financeira começar. No entanto, a série iShares conseguiu escapar da crise relativamente incólume.
Não só a BlackRock não foi socorrida pelo governo dos EUA durante a crise, mas a Casa Branca realmente a consultou sobre como manter o sistema financeiro funcionando durante o pânico no meio da crise. A partir do 3T19, a BlackRock tinha aproximadamente US $ 7 trilhões em ativos sob gestão.
2. Vanguarda
Se uma amostra aleatória da população fosse pesquisada sobre o nome da maior empresa de fundos mútuos, o Vanguard Group provavelmente venceria em um deslizamento de terra.
Vanguard é o desafiante mais sério da série iShares da BlackRock. Sua popularidade se deve à grande variedade de ofertas de fundos, mais de 190 nos EUA, baixos custos e um forte histórico de retornos positivos. O Vanguard Group administra aproximadamente US $ 5, 6 trilhões em agosto de 2019.
3. Charles Schwab
Charles Schwab é um nome confiável no setor de serviços financeiros há quase cinco décadas, com suas ofertas de fundos primários focadas em fundos de índice. Seus fundos ganharam popularidade devido a seus baixos custos e nenhum valor mínimo de investimento. A partir do segundo trimestre, Charles Schwab gerencia US $ 3, 7 trilhões em ativos.
