Com as taxas de juros em alta nos Estados Unidos, os investidores estão adotando a volatilidade no mercado de renda fixa. Os títulos corporativos de longo prazo geralmente oferecem retornos mais altos em comparação aos seus pares de curto ou médio prazo. No entanto, os títulos corporativos de longo prazo são muito mais sensíveis às mudanças nas taxas de juros, e provavelmente mostram muita volatilidade quando as taxas de juros nos Estados Unidos subirem no futuro. Os investidores interessados em diversificar sua carteira com títulos corporativos de longo prazo possuem vários ETFs (fundos negociados em bolsa) de alto rendimento que receberam fortes classificações de agências de classificação de fundos.
ETF de obrigações corporativas de longo prazo do Bardrays
Em 29 de setembro de 2018, o ETF SPDR Barclays Long Term Corporate Bond (NYSEACRA: LWC) demonstrou um rendimento de 12 meses à direita de 4, 38% e um rendimento de 30 dias da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) de 4, 66%. Criado em março de 2009, o fundo acompanha o desempenho do Bloomberg Barclays Long US Corporate Index, composto por títulos corporativos dos EUA com grau de investimento e perfis de vencimento longos.
O fundo acumulou US $ 331, 48 milhões em ativos sob gestão (AUM) e possuía 1.643 participações em seu portfólio. Os ativos da ETF estão concentrados em emissores industriais em 70, 70%, empresas de serviços financeiros em 16, 27% e emissores de serviços públicos em 12, 7% em peso. O fundo detém títulos de alta qualidade apenas com 50% de suas participações classificadas como A ou acima. A carteira do fundo demonstrou rendimento médio até 4, 67% e duração média de 13, 49 anos.
Em 31 de agosto de 2018, o fundo exibia uma perda acumulada no acumulado do ano de 5, 64% e uma perda de 2, 34% em um ano. No período de três anos, o fundo gerou um retorno médio anual de 5, 62%, enquanto no período de cinco anos o fundo apresentou um retorno médio anual de 5, 89%. O ETF possui uma taxa de despesa de 0, 07% e recebeu uma classificação geral de cinco estrelas da Morningstar por seu forte desempenho ajustado ao risco na categoria de títulos corporativos.
Ações de ETF de títulos corporativos de longo prazo de vanguarda
As ações ETF de títulos corporativos de longo prazo da Vanguard (NASDAQ: VCLT) apresentaram um rendimento SEC de 4, 64% em 30 dias em 29 de setembro de 2018. O ETF foi iniciado em novembro de 2009 para acompanhar os resultados dos investimentos do Bloomberg Barclays US 10 + Índice de Títulos Corporativos do Ano, composto por títulos corporativos dos EUA de alta qualidade que vencem principalmente em 20 anos ou mais. O fundo possuía US $ 3, 5 bilhões em AUM e 1.851 títulos em seu portfólio. As participações em títulos da ETF concentram-se em indústrias, empresas de serviços financeiros e serviços públicos. O rendimento até o vencimento da carteira do fundo é de 4, 6% e a duração média é de 13, 6 anos.
Em 29 de setembro de 2018, a ETF apresentava uma perda no acumulado do ano de 5, 19% e uma perda de um ano de 2, 57%. Os retornos médios anuais da ETF foram de 5, 17% para o período de três anos e de 5, 83% para o período de cinco anos. A Morningstar concedeu ao fundo uma classificação geral de cinco estrelas na categoria de títulos corporativos. O fundo possui uma taxa de despesa de 0, 09%.
ETF de Obrigação Corporativa de Longo Prazo iShares
O ETF iShares de longo prazo para títulos corporativos (NYSEACRA: IGLB) gerou um rendimento de distribuição em 12 meses de 4, 36% e um rendimento de 30 dias na SEC de 4, 69%. Iniciado em dezembro de 2009, o ETF acompanha o desempenho do Índice Corporativo dos EUA ICE BofAML com mais de 10 anos, que é composto por títulos corporativos de longa duração emitidos por empresas americanas. Havia 1.627 participações na carteira do fundo, com US $ 574, 4 milhões em AUM. Comparado aos seus pares, este ETF tem uma diversificação setorial mais ampla.
Os principais setores da carteira do fundo são consumidores não cíclicos com 16, 91% de alocação e comunicações com 12, 41%. Quase todo o portfólio do fundo é de títulos com grau de investimento, com títulos classificados BBB tendo uma alocação de cerca de 49, 5%. O fundo teve um rendimento até o vencimento de 4, 66% e uma duração média de 13, 28 anos.
Em 31 de agosto de 2018, o fundo gerou uma perda de 2% em um ano. O fundo demonstrou retornos médios anuais de 5, 29% para o período de três anos e de 5, 59% para o período de cinco anos. A Morningstar atribuiu ao fundo uma classificação geral de quatro estrelas na categoria de títulos corporativos. O índice de despesas do fundo é de 0, 06%.
