O forte declínio do mercado de ações e a crescente volatilidade estão levando muitos investidores a procurar ações com maior probabilidade de reverter a maré no curto prazo. Eles podem considerar a lista mais recente de "condenação" do Morgan Stanley. "Nossos analistas acreditam que um ou mais eventos iminentes impulsionarão materialmente o preço das ações nos próximos 15 a 60 dias" para as ações dessa lista, escreve a empresa em um relatório.
Com a temporada de ganhos do terceiro trimestre agora em mãos, os analistas do Morgan Stanley têm a maior "convicção" por possíveis ganhos de curto prazo em relação a essas 10 ações: Anthem Inc. (ANTM), AT&T Inc. (Diamond) Energy Diamond (FANG), DXC Technology Co. (DXC), Eaton Corp. PLC (ETN), Garmin Ltd. (GRMN), Liberty Formula One (FWONK), Occidental Petroleum Corp. (OXY), PG&E Corp. (PCG) e SVB Financial Group (SIVB).
| estoque | Catalisador |
| Hino | Acelerando o crescimento da receita |
| AT&T | Sinergias de custo com a Time Warner, crescimento sem fio e consolidação do setor |
| Diamondback | Monetizando ativos por meio de spinoffs em LPs |
| DXC | Melhorando margens, aumento de dividendos e recompras |
| Eaton | Acelerando as vendas de equipamentos elétricos, expansão de margem |
| Garmin | Ganhos de participação de mercado na aviação superando estimativas de consenso |
| Liberty Formula One | Mais corridas, novas ofertas de publicidade e patrocínio |
| Ocidental | Grandes recompras de ações |
| PG&E | A responsabilidade pelo incêndio de Tubbs em 2017 provavelmente será muito menor do que o previsto |
| SVB Financial | Maior crescimento de empréstimos e expansão da margem de juros líquida do que os pares |
Importância para investidores
A equipe de estratégia de ações dos EUA do Morgan Stanley espera que os resultados corporativos e receitas do terceiro trimestre sejam fortes, em linha com as previsões de consenso das taxas de crescimento ano a ano (YOY) iguais a 19% e 7, 2%, respectivamente, para a S&P Índice 500 (SPX). No entanto, eles esperam que o mercado seja "mais focado" em qualquer orientação futura da administração resultante das chamadas de lucro. Em particular, eles esperam que as áreas que mais atraem interesse sejam: pressões de custo e a direção das margens de lucro; o impacto das tarifas nos lucros; e orientações sobre as perspectivas do 4T.
Conforme refletido na tabela acima, o Morgan Stanley vê vários catalisadores para seus 10 estoques de "convicção", incluindo um crescimento de vendas melhor do que o esperado; aumento das margens de lucro; maiores retornos de capital para os acionistas por meio de dividendos e recompras de ações; e melhor posição competitiva.
Três ações ilustram isso com mais detalhes.
Ventos de cauda para o Hino. As matrículas e as margens aumentaram em vários segmentos de negócios importantes para a seguradora de saúde. Mover internamente seu PBM (gerenciamento de benefícios de farmácia) da Express Scripts cria uma "oportunidade de lucro significativa", em parte por meio da integração com os planos existentes.
Clareza na 'Nova AT&T'. O primeiro trimestre completo que inclui a contribuição da Time Warner será o terceiro trimestre. Uma grande data a chegar é 29 de novembro, quando a AT&T apresentará suas perspectivas financeiras plurianuais. Enquanto a guerra de preços sem fio continua, "a concorrência se racionalizou" e a receita de serviços está crescendo novamente para o setor. Espera-se que a consolidação potencial de 4 a 3 principais players sem fio forneça "oportunidades positivas", assumindo que a fusão proposta entre a T-Mobile e a Sprint seja aprovada, deixando a AT&T e a Verizon como as outras. Os pagamentos de dividendos parecem sustentáveis.
SVB Financial. "Um dos poucos bancos que achamos que pode superar as expectativas", diz o Morgan Stanley. O SVB superou as expectativas de crescimento de empréstimos por vários anos, e a orientação atual pode ser muito conservadora, exigindo um crescimento de 3, 4% no terceiro trimestre em relação ao período anterior, enquanto o crescimento trimestral foi em média de 5, 2% no primeiro semestre de 2018. A perspectiva de expansão da margem líquida de juros (NIM) está bem acima da de seus pares, uma vez que "o SIVB é o banco mais sensível a ativos que cobrimos, uma vez que aproximadamente 90% de seus empréstimos são de taxa variável (com os mais atrelados ao Prime)".
Olhando para o futuro
Os investidores precisam estar atentos e ágeis na escolha dessas ações, antecipando ganhos de curto prazo, uma vez que os vários catalisadores positivos descritos pelo Morgan Stanley podem ou não surgir. Como alternativa, vários deles podem ser mais adequados para investidores de longo prazo, com base em longas tendências positivas que o Morgan Stanley espera continuar, como na Anthem e na SVB Financial, ou potencialmente na AT&T.
Comparar contas de investimento × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração. Nome do provedor DescriçãoArtigos relacionados
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