10 Empresas sem dívida (dox, nhtc, payx)

Posições compradas neste mercado volátil podem ser estressantes. Você poderá reduzir esse estresse se investir em empresas sem dívidas, principalmente se elas tiverem bom desempenho em outras áreas.

Impacto direto da concorrência

Depois de manter as taxas de juros em níveis recorde durante anos, o Federal Reserve elevou as taxas três vezes em 2018. Os economistas consideram um sinal de que a economia está indo bem porque o desemprego é baixo, o crescimento econômico é forte e a inflação é relativamente estável. A taxa de fundos federais está agora na faixa de 2% a 2, 25%. A taxa ajuda a determinar as taxas para hipotecas, cartões de crédito e outros empréstimos ao consumidor. Além disso, pode haver outra alta em dezembro de 2018. Em 2019, serão necessárias mais três subidas de tarifas e outra em 2020, de acordo com autoridades federais.

Muitas empresas estão passando por um processo de desalavancagem para muitas empresas, o que é uma má notícia. No entanto, para empresas sem dívidas é uma boa notícia. Por exemplo, considere três empresas do mesmo setor, empresa A, empresa B e empresa C. A empresa A e a empresa B aproveitaram as baixas taxas de juros recorde para impulsionar o crescimento da receita líquida e / ou recomprar ações para aumentar o preço das ações da empresa. A eventualidade é que essas empresas devem alocar mais capital para quitar dívidas ou arriscar insolvência. Pagar dívidas é obviamente o menor dos dois males.

Se a Empresa A e a Empresa B estão alocando mais capital ao pagamento da dívida, estão alocando menos capital ao gasto de capital, ou CapEx. Isso, por sua vez, os tornará menos competitivos e aumentará a participação de mercado da Empresa C, que não possui dívidas para desalavancar. A empresa C pode não colher as recompensas imediatamente porque a deflação tende a derrubar quase tudo, mas resistirá melhor à tempestade do que seus pares e ficará mais forte do outro lado. Lembre-se disso quando observar as ações abaixo. Não há garantias de que essas empresas experimentem ganhos de participação de mercado, mas têm mais chances de ganhar participação do que alguns de seus pares.

Sem Preocupações com a Dívida

Um balanço estelar é realmente positivo, mas não é sensato considerar apenas uma métrica. As seguintes métricas no final de 2017 foram incluídas no gráfico abaixo: posição de caixa, desempenho de ações em um ano, fluxo de caixa operacional (no ano passado), rendimento de dividendos, receita e lucro líquido. Uma forte posição de caixa combinada com nenhuma dívida agrega valor, e é por isso que uma empresa parecerá mais atraente para potenciais compradores.

Para o desempenho de um ano, ver um ganho em um mercado volátil é positivo, mas quando se trata de investir em empresas sem dívida, é mais um investimento do que um comércio. Para o fluxo de caixa operacional, ver uma forte geração de fluxo de caixa é positiva quando combinada com muito dinheiro e nenhuma dívida. Isso contribui para uma empresa fiscalmente saudável. O dividend yield foi incluído. Como essas empresas não têm dívidas e geram forte fluxo de caixa, os dividendos devem ser seguros. Para receita e receita líquida, se a empresa tiver apresentado ganhos consistentes nos últimos três exercícios, você verá um "Y". Se a empresa não tiver mostrado ganhos consistentes nos últimos três anos, verá um "N".

	Posição de caixa	Desempenho das ações em 1 ano	Fluxo de Caixa Operacional	Rendimento de dividendos	receita	Resultado líquido
SEIC	US $ 747, 75 milhões	-16, 73%	US $ 397, 53 milhões	1, 11%	Y	Y
DOX	US $ 649, 61 milhões	-4, 6%	US $ 636, 11 milhões	1, 60%	Y	Y
EXPD	US $ 1, 05 bilhão	10, 24%	US $ 488, 64 milhões	1, 38%	N	N
NHTC	US $ 17, 8 milhões	57, 97%	US $ 26, 61 milhões	2, 66%	N	N
PAYX	US $ 358, 2 milhões	-1, 91%	- US $ 679 milhões	3, 49%	Y	Y
EM FORMA	US $ 341, 97 milhões	-24, 67%	N / D	N / D	N	N
ISRG	US $ 648, 2 milhões	29, 74%	US $ 1, 14 bilhão	N / D	Y	N
MNST	US $ 528, 62 milhões	-9, 77%	$ 987, 73	N / D	Y	Y
GRMN	US $ 891, 49 milhões	-19, 91%	US $ 660, 84 milhões	3, 45%	N	Y
TROW	US $ 1, 9 bilhão	-0, 10%	US $ 1, 94 bilhão	2, 96%	Y	N