Índice
- O que é divergência de indicador?
- Problemas com divergência MACD
- Usar ação de preço com divergência
- A linha inferior
A divergência MACD é discutida na maioria das carteiras de negociação e freqüentemente citada como a razão para reversões de tendências, ou por que uma tendência pode reverter. Em retrospectiva, a divergência parece ótima; Muitos exemplos podem ser encontrados onde uma reversão foi precedida pela divergência MACD.
Observe atentamente e você descobrirá que muitas reversões não são precedidas de divergência e, muitas vezes, a divergência não resulta em reversão. Portanto, antes de assumir que a divergência é uma ferramenta confiável para uso em sua negociação, vamos aprofundar o que é a divergência MACD, o que a causa e como melhorar o uso da divergência.
Principais Takeaways
- O MACD é um indicador técnico popular usado por traders em diversos mercados, mas sua utilidade tem sido questionada.Um dos principais problemas com a divergência é que muitas vezes pode sinalizar uma possível reversão, mas não ocorre realmente nenhuma reversão - pode produzir uma falsa O outro problema é que a divergência não prevê todas as reversões. Em outras palavras, ele pode prever muitas reversões que não ocorrem e poucas reversões reais de preço.
O que é divergência de indicador?
Divergência do indicador é quando um oscilador ou indicador de momento, como o indicador de divergência da convergência da média móvel (MACD), não confirma o movimento do preço. Por exemplo, um preço das ações atinge uma nova alta, enquanto o indicador MACD ou Índice de Força Relativa (RSI) atinge uma alta mais baixa.
Figura 1: Gráfico semanal do ETDR SPDR S&P 500 ETF mostrando divergência MACD durante a tendência de alta
A Figura 1 mostra um exemplo de divergência durante uma tendência de alta. O preço continua a tendência mais alta, mas o MACD em várias ocasiões não produz novos máximos e, em vez disso, cria altos mais baixos.
A divergência do indicador mostra que o momento está diminuindo durante uma tendência e, portanto, é mais suscetível a uma reversão. No entanto, a divergência não é boa no momento em que ocorrerá uma reversão, como mostra a Figura 1. Já em 2012, a divergência estava presente no gráfico, embora a tendência de alta continuasse em 2015, com recuos significativos no final de 2014 e 2015. Essa é uma divergência de baixa: quando o indicador está atingindo máximos mais baixos enquanto o preço está elevando os máximos.
A divergência de alta ocorre quando o preço está fazendo mínimos de baixa oscilação, enquanto o indicador está fazendo baixas mais altas. Ele pretende mostrar que o momento de venda está diminuindo e que a tendência de baixa é mais suscetível a uma reversão. A Figura 2 mostra divergência de alta; os baixos no MACD estão subindo enquanto o preço continua a cair. Apesar da presença de divergência entre meados de 2013 e final de 2015, o preço continuou sua tendência de baixa.
Figura 2: Gráfico semanal do SPDR Gold Trust mostrando divergência MACD durante a tendência de baixa
Problemas comuns com divergência MACD
Um dos principais problemas da divergência é que muitas vezes sinaliza uma reversão (possível), mas nenhuma reversão ocorre - um falso positivo. O outro problema é que a divergência não prevê todas as reversões. Em outras palavras, ele prevê muitas reversões que não ocorrem e poucas reversões reais de preços.
Abordaremos como lidar com esses problemas na próxima seção. Primeiro, aqui estão duas causas comuns de falsos positivos - divergência que quase sempre ocorre em determinadas situações, mas não necessariamente leva a uma reversão.
A divergência sempre ocorrerá quando houver um movimento acentuado (grande movimento em um curto espaço de tempo) seguido por um movimento menos acentuado. Na verdade, é isso que a divergência deve capturar, pois muitos traders acreditam que, se o movimento dos preços desacelerar, está pronto para uma reversão.
A Figura 3 mostra um estoque mais alto e acelerando para cima. Esse movimento rápido e grande de preços faz com que o MACD salte e, como o preço não pode continuar se mantendo mais alto, ocorre divergência. A divergência nesse caso não indica uma reversão, apenas que o movimento do preço é mais lento que o movimento do preço (diferença maior) que causou o salto do indicador. A diferença causou um salto incomum no indicador; assim, quando o preço retorna a um comportamento mais "normal", ocorre divergência. Cada onda de preço de uma tendência é diferente e nem todas as ondas de preço se moverão rapidamente em um período muito curto de tempo. Nesse caso, o aumento no preço foi seguido por um aumento mais lento, resultando em uma leitura decrescente do MACD, mas não em uma reversão.
Figura 3: Gráfico diário da Apple Inc. mostrando divergência "falso positivo"
Após um movimento acentuado de preço, o movimento de preços a seguir será quase sempre mais lento (cobrindo menos distância ou em menos tempo), mesmo que a tendência ainda esteja em vigor.
A divergência "falso positivo" também ocorre frequentemente quando o preço se move lateralmente, como em um padrão de faixa ou triângulo seguindo uma tendência. Como discutido anteriormente, uma desaceleração (movimento lateral ou movimento lento de tendência) no preço fará com que o MACD se afaste de seus extremos anteriores e gravite em direção à linha zero.
O MACD gravita em direção à linha zero quando o preço está se movendo para o lado, porque a distância entre a média móvel de 26 períodos e a média móvel de 12 períodos - o que o MACD está medindo - diminui. As médias móveis (mostradas na Figura 4) têm muito mais dificuldade em se afastar quando o preço está se movendo para o lado. Os sinais que o MACD pode fornecer enquanto isso ocorre são degradados, porque as médias móveis - nas quais o indicador se baseia - não funcionam bem em mercados irregulares ou laterais. (As médias móveis tendem a funcionar melhor nas tendências.)
Figura 4: Gráfico semanal da AT&T Inc. mostrando o MACD se movendo em direção a zero durante o movimento lateral dos preços
Como o MACD quase sempre gravita em direção a zero e provavelmente se afasta de altos e baixos extremos anteriores, quando o preço se move para o lado, o MACD quase sempre mostra divergência. Geralmente, esses sinais são de pouca utilidade, porque o MACD está flutuando em torno da linha zero, à medida que as médias móveis se movimentam para frente e para trás.
Tendo discutido alguns dos possíveis problemas com o MACD e o que observar, aqui estão algumas maneiras de melhorar a divergência do MACD usando também a análise de ações de preços.
Utilize sempre a ação do preço com divergência
O preço é o indicador final, com indicadores de momento simplesmente manipulando dados de preços. Use a ação do preço para ajudar na tomada de decisão ao usar o MACD.
Aqui estão algumas diretrizes básicas para fazer isso:
- Espere ver divergência no MACD quando o movimento dos preços desacelerar (em relação às ondas de preços anteriores) ou se mover lateralmente. Isso não é necessariamente uma indicação de reversão. Se houver divergência, não saia do comércio atual apenas por causa da divergência. Por exemplo, se um estoque estiver em tendência de alta, não saia do comércio longo simplesmente porque há divergência. Como mostrado, a divergência não é um bom indicador de tempo e pode não resultar em reversão. Se você deseja entrar em uma negociação com base na divergência, aguarde o preço quebrar a tendência atual, confirmando a divergência, antes de agir. Por exemplo, se a tendência for alta, mas houver divergência de baixa, apenas diminua quando o preço romper a tendência de alta e se mover em uma tendência de baixa. Em uma tendência de alta, o preço deve atingir altos e baixos mais baixos para indicar uma nova tendência de baixa. Para que uma tendência de baixa seja revertida, o preço deve atingir altos e baixos mais altos. Confie na ação do preço mais do que na divergência. Se o preço sair de uma tendência anterior, preste atenção no aviso, mesmo que a divergência não estivesse presente no momento da reversão.
Mesmo com essas diretrizes, a divergência pode fornecer informações úteis sobre alguns negócios, mas não sobre outros. É uma ferramenta que pode ajudar na negociação, mas não é perfeita. É necessário entender as fraquezas e ajudar a compensar também analisando a ação dos preços.
A linha inferior
Usar indicadores ou divergências não é uma coisa ruim. A divergência mostra que o preço está perdendo força em relação às oscilações anteriores, mas isso não indica necessariamente uma reversão de preço. A divergência também não precisa estar presente para que a tendência se reverta. A divergência quase sempre ocorre quando o preço faz um movimento acentuado na direção da tendência e depois se move para o lado ou continua a tendência, mas em um ritmo mais lento. Um movimento brusco seguido de uma consolidação é frequentemente um sinal de força da tendência, não uma reversão, como sugeriria a divergência MACD.
Ao usar a divergência, entenda o que a causa, para que você possa evitar alguns dos problemas com a divergência do indicador. Analise a ação do preço também; desacelerações em uma tendência são visíveis sem o uso do indicador, assim como reversões de preços. Se estiver usando divergência, teste sua validade para auxiliar seus pontos de entrada e saída por um período de vários meses para avaliar se a divergência melhora ou não seu desempenho.
