As ações da Amazon.com Inc. (AMZN) estão entre as mais quentes em 2018, subindo cerca de 31% contra um S&P que caiu 1, 1% no ano. Mas o estoque poderia estar entrando em águas agitadas. Foi difícil apostar contra a Amazon em 2018, mas, do ponto de vista técnico e fundamental, o estoque parece estar supervalorizado e superestendido. Essas duas condições podem levar a um declínio acentuado de quase 8% em relação ao preço em torno de 1.560 dólares em 22 de março e quase 11% em relação à sua alta histórica em torno de 1.617 dólares.
O preço das ações da Amazon subiu desde meados de fevereiro, quando os analistas estão se aglomerando, aumentando suas metas de preços agressivamente. Dos 45 analistas que cobrem as ações, 96% têm uma classificação de "compra" ou "desempenho superior", de acordo com a YCharts. Os analistas procuraram novas maneiras de aumentar as oportunidades de receita projetadas para a Amazon, a partir de oportunidades domésticas inteligentes, como observado pelo JP Morgan, ou expectativas agressivas de publicidade, conforme indicado por Jefferies.
Um declínio para US $ 1.440
Com as ações da Amazon com quase 5% de desconto em 13 de março, as ações estão rapidamente se aproximando de um nível crítico de suporte em torno de US $ 1.500, o que serviu como um nível de forte resistência, pois as ações subiam de 16 de fevereiro a 5 de março.
Caso as ações da Amazon caiam abaixo de US $ 1.500, isso pode causar um declínio ainda maior, talvez para US $ 1.440. Também podemos ver que a Amazon quebrou sua tendência de alta no curto prazo.
Muito Momentum
Toda a empolgação na Amazon deu muito impulso às ações e se reflete em um índice de força relativa (RSI) que atingiu alturas atmosféricas de quase 90. Isso está bem acima dos níveis de sobrecompra, que chega a 70 ou mais, no final de janeiro. Mas, mesmo com o aumento mais recente, o RSI chegou novamente aos 76. Mas o que torna o aumento mais recente preocupante é que o RSI tem tendência de queda, apesar do estoque alcançar novos patamares. Isso pode ser visto como um indicador de divergência de baixa.
Fundamentos esticados
Artigo da Investopedia, a Amazon está negociando atualmente mais de 2, 6 vezes as estimativas de receita de US $ 284, 03 bilhões em 2019. E isso coloca a ação na sua avaliação de preço de venda antecipada mais alta em um ano desde o início de 2015. Anteriormente, a ação não era negociada acima de 2, 5 vezes as estimativas de vendas a prazo em um ano.
Dados do gráfico fundamental da YCharts
Apostar na Amazon foi uma tolice em 2018, o que significa que os touros podem encontrar qualquer motivo para começar a aumentar o estoque novamente. Mas, por enquanto, está aumentando o risco de que as ações estejam à beira de um declínio acentuado.
