A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) define um "estoque de centavo" como um título emitido por uma pequena empresa que negocia a menos de US $ 5 por ação. Trata-se de ações geralmente cotadas no mercado de balcão, por exemplo, no OTC Bulletin Board ou no OTC Link (anteriormente conhecidas como "folhas cor de rosa").
No entanto, os estoques de moeda de um centavo são altamente especulativos, e as chances de perder todo o seu investimento em uma moeda de um centavo são muito maiores do que atingir um home run e obter lucros enormes. Ainda assim, milhões de pessoas ainda negociam estoques de centavo diariamente. Aqui estão 10 tipos de investidores de ações centavos, sejam eles do lado comprido, do lado curto ou de ambos.
- Negociadores experientes: muitos que prosperam no mundo frenético do comércio fazem isso criando um nicho em um setor ou ativo específico. Os estoques de moeda de um centavo são um desses nichos, embora o número de traders que negociam essas ações seja uma fração daqueles que negociam títulos e valores mobiliários estabelecidos. Os negociantes experientes de moedas de um centavo não se intimidam com a liquidez limitada do setor, seus amplos spreads de compra e venda e sua manipulação frequente de preços de mercado. Para esses jogadores, resta pouco para surpreendê-los, mesmo em um mercado tão volátil quanto os estoques de centavo. Eles podem ser day traders ou swing traders e assumirão posições longas e curtas. Pessoas de dentro da empresa: quando pessoas de dentro da empresa, como a alta gerência, compram ações das ações da empresa, isso geralmente é considerado um sinal de confiança nas perspectivas da empresa. Por outro lado, quando esses insiders despejam ações, geralmente é uma indicação de que a empresa está se deteriorando e que o preço das ações pode entrar em colapso. No entanto, essa regra geral não se aplica aos estoques de moeda de um centavo, pois as atividades privilegiadas geralmente seguem uma direção: a quantidade de vendas geralmente diminui as taxas de compra (em parte porque a empresa pode estar se aproximando da falência). Esses insiders geralmente ajudam a orquestrar manipulações no mercado de ações de um centavo, fazendo com que os traders aumentem artificialmente o volume de uma ação ou grupo de ações específico por meio de ações como esquemas de "bombear e despejar". Fundos de hedge: Embora muitas instituições financeiras sejam proibidas de negociar ações de centavo, os fundos de hedge vagamente regulamentados não têm essas restrições. Dito isto, a maioria dos fundos de hedge não negocia estoques de centavo no lado comprido: eles preferem muito os estoques de centavo com vendas a descoberto que parecem ter atingido o pico depois de serem fortemente promovidos. Os estoques de moeda de um centavo, apesar de frequentemente negociarem por meros centavos, ainda podem ser extremamente perigosos para curto, devido ao risco de um pequeno aperto. Portanto, embora o retorno da recompensa de risco por vender um centavo seja muito inclinado (ou seja, oferecer uma recompensa limitada se a estratégia curta funcionar e risco ilimitado se não funcionar) para valer a pena para um investidor médio, a estratégia pode atrair uma profunda hedge-pocketed. Vendedores a descoberto : traders astutos sabem que há mais a ser feito com estoques de moeda de um centavo do que comprando e mantendo. Ao contrário dos fundos de hedge, no entanto, esses traders podem não ter o capital necessário para resistir a um aperto curto ocasional. Portanto, eles precisam confiar em redes e aproveitar sua experiência e inteligência de mercado para identificar alvos curtos e adequados cujas ações caem precipitadamente dos níveis atuais. É improvável que esses traders de venda a descoberto sejam "contrários" e vendam a descoberto uma ação que está subindo devido à atividade promocional pesada. Em vez disso, eles podem se acumular nas posições vendidas assim que as ações começarem a afundar, na esperança de acelerar seu fim. Redatores de boletins: alguns redatores de boletins de investimentos produzirão relatórios brilhantes sobre determinados estoques de centavo, pelos quais os promotores os recompensam com dinheiro e uma parte do estoque em questão. Embora o pagamento de suas ações possa ser garantido por um certo número de semanas ou meses, para impedir que os redatores de boletins o descartem imediatamente, é provável que eles "se fortaleçam" quando o período de bloqueio expirar. Empresas de relações com investidores: as empresas de relações com investidores costumam prestar serviços a empresas centavas, como organizar reuniões de administração com investidores e analistas, personalizar apresentações corporativas e divulgar comunicados de imprensa. Em troca, geralmente são compensados com dinheiro e ações das ações da empresa. Sem surpresa, é provável que essas empresas sejam vendedores de centavos e não compradores. Formadores de mercado: um formador de mercado é um corretor que facilita a negociação de um título específico exibindo lances e solicitando cotações para várias ações. Os formadores de mercado que tentam fornecer liquidez ao mercado de ações centavo naturalmente se tornam contribuintes significativos para o volume de negócios. Ao receber uma ordem de compra de um trader, o formador de mercado pode vender ações de seu estoque ou comprá-las no mercado para venda posterior ao investidor. Por outro lado, para uma ordem de venda, o formador de mercado pode absorver as ações em seu inventário ou despejá-las imediatamente no mercado. Especuladores: a especulação é a força vital do mercado de ações. No entanto, antes que qualquer grande venda possa começar, é necessário realizar muitas compras para aumentar o preço de um centavo. E grande parte dessa compra vem de especuladores de longo prazo, que são versados no jogo e lucraram com as negociações bem-sucedidas de ações no passado. Esses jogadores continuam especulando na esperança de repetir sucessos anteriores, mas geralmente há um limite: aqueles que sofrem perdas acentuadas provavelmente deixarão de negociar estoques de centavo depois de muito tempo. Investidores comuns: Mesmo investidores "tradicionais" experientes ocasionalmente sucumbem à tentação de ganhar dinheiro rapidamente com uma gorjeta supostamente quente em um centavo. É frio ser um amigo ou conhecido que professa estar no caminho certo com os promotores da moeda de um centavo, ou o investidor pode ser convencido por um redator de boletim informativo especializado que criou um ângulo sólido de investimento. Esses investidores podem se interessar pela moeda de um ou dois centavos, mas uma vez que sofrem algumas perdas, é provável que demorem um dia e continuem negociando o que sabem melhor: blue chips e títulos seniores. Investidores inexperientes e incautos: existem investidores neófitos que acreditam que podem ficar ricos em ações de um centavo. Eles estão fascinados com a ideia de comprar 10.000 ações de 10 centavos por apenas US $ 1.000 e, uma vez que esse estoque de 10 centavos atinge apenas 15 centavos, eles terão um retorno de 50% sobre seu investimento. A dura realidade, no entanto, é que esse movimento de preços é bastante incomum. Mesmo que isso ocorra, amplos spreads de compra e venda e liquidez limitada da negociação geralmente impedem o investidor de fazer uma venda rápida para fechar sua posição e obter lucros.
A linha inferior
Muitas pessoas trocam estoques de moeda de um centavo diariamente, mas lembre-se de que o número de vendedores de moeda de um centavo diminui o de compradores, e que apenas os experientes sobrevivem por muito tempo no setor. Se você ceder à tentação de tentar a sorte nos centavos, deve tratar o seu investimento como uma negociação de muito curto prazo, e não como qualquer tipo de estratégia de longo prazo.
