Contas separadas (SA), também chamadas de contas gerenciadas separadamente (SMAs), são carteiras de investimento gerenciadas por profissionais em nome de um indivíduo. Ao contrário do fundo mútuo ou de qualquer outro fundo misturado, este veículo de investimento está essencialmente fazendo com que seu próprio gestor de fundos escolha todos os seus investimentos.
Contas separadas são normalmente abertas por meio de uma corretora ou empresa de administração de dinheiro, embora também possam ser mantidas em um banco ou abertas com uma companhia de seguros. Geralmente usadas por investidores de alto patrimônio líquido, as SAs podem conter uma variedade de ações, títulos e outros tipos de ativos.
Embora eles sejam ótimos para alguns investidores, eles não são para todos. Alguns investidores estão melhor aderindo a fundos misturados.
principais tópicos
- As contas separadas, também conhecidas como contas gerenciadas separadamente, envolvem um indivíduo que trabalha com seu próprio gerente de dinheiro profissional. As contas separadas fornecem aos investidores maior liquidez, controle e personalização de suas carteiras. As contas separadas também envolvem mais risco e volatilidade, além de diligência e demanda. inteligência por parte do investidor.
Liquidez imediata
Contas separadas tendem a ser mais líquidas do que suas contrapartes comuns; portanto, os investidores que precisam de fácil acesso ao dinheiro ou da capacidade de alterar frequentemente seus investimentos podem se sair bem com uma SA. No entanto, se você não precisar manter acesso imediato ao seu dinheiro, colocá-lo em um fundo misturado pode ser uma opção melhor e menos volátil.
Abordagem de investimento personalizada
As SAs permitem que os investidores personalizem suas estratégias de investimento. Por exemplo, um investidor pode optar por investir apenas em empresas com uma mistura de operações internacionais e domésticas ou se concentrar em um determinado setor como uma proteção contra outros investimentos. As contas combinadas geralmente incluem um mix tão amplo de investimentos que é quase impossível encontrar um portfólio para atender a requisitos específicos. No entanto, se você não precisar desse nível de especificidade e estiver focado apenas em obter um retorno, as contas combinadas podem ser uma opção mais apropriada.
Prós
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Maior liquidez
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Estratégia personalizada e mais controlada
Contras
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Maior grau de risco
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Necessidade de sofisticação e diligência dos investidores
Diligência necessária
Ter um gerente dedicado para o seu investimento, como em uma conta separada, exige alguma contribuição pessoal. Você precisa entender os diferentes investimentos, os benchmarks usados para o desempenho e os parâmetros pelos quais o gerente de contas lida com seus investimentos. Se você não tiver tempo para se dedicar a fazer isso corretamente ou o conhecimento para entender completamente os conceitos apresentados, é muito mais seguro manter uma conta misturada. Nas contas combinadas, um administrador de fundos está constantemente ajustando a distribuição do portfólio, tentando obter o melhor retorno com o menor risco possível.
Muitas corretoras e empresas de administração de investimentos têm valores mínimos para contas separadas - pelo menos seis dígitos e, às vezes, mais de US $ 250.000.
Risco maior
Contas separadas tendem a ser mais arriscadas do que os fundos misturados. É necessário considerar o risco de crédito e o risco de liquidez, e há risco de taxa de juros e risco de spread a serem considerados. Nas contas combinadas, o risco é muito mais generalizado. Esses problemas ainda existem, mas são tratados sem o seu envolvimento.
