Quando uma empresa de capital aberto emite uma ação corporativa, está fazendo algo que afetará o preço das ações. Se você é acionista ou pensa em comprar ações de uma empresa, precisa entender como uma ação afetará as ações da empresa. Uma ação corporativa também pode dizer muito sobre a saúde financeira de uma empresa e seu futuro a curto prazo.
Exemplos
As ações corporativas incluem desdobramentos de ações, dividendos, fusões e aquisições, questões de direitos e cisões. Todas essas são decisões importantes que normalmente precisam ser aprovadas pelo conselho de administração da empresa e autorizadas por seus acionistas.
A divisão de ações
Um desdobramento de ações, às vezes chamado de ação bônus, divide o valor de cada uma das ações em circulação de uma empresa. Um desdobramento de ações por dois é mais comum. Um investidor que detenha uma ação possuirá automaticamente duas ações, cada uma valendo exatamente metade do preço da ação original.
Portanto, a empresa acabou de cortar pela metade o seu próprio preço das ações. Inevitavelmente, o mercado ajustará o preço para cima no dia em que a divisão for implementada.
Os efeitos: os atuais acionistas são recompensados e os potenciais compradores estão mais interessados.
Notavelmente, existem duas vezes mais ações ordinárias do que antes do desdobramento. No entanto, um desdobramento de ações é um não evento, porque não afeta o patrimônio de uma empresa ou sua capitalização de mercado. Apenas o número de ações em circulação muda.
Os desdobramentos de ações são gratificantes para os acionistas, imediatamente e no longo prazo. Mesmo depois desse pop inicial, eles geralmente aumentam o preço das ações. Investidores cautelosos podem se preocupar com o desmembramento de ações que resultará na criação de muitas ações.
A divisão reversa
Um grupamento seria implementado por uma empresa que deseja forçar o preço de suas ações.
Por exemplo, um acionista que possui 10 ações no valor de US $ 1 cada terá apenas uma ação após um grupamento de 10 para uma, mas essa ação será avaliada em US $ 10.
Um desdobramento reverso pode ser um sinal de que as ações da empresa caíram tão baixo que seus executivos querem aumentar o preço, ou pelo menos fazer parecer que as ações estão mais fortes. A empresa pode até precisar evitar ser categorizada como um centavo.
Em outros casos, uma empresa pode estar usando uma divisão reversa para expulsar pequenos investidores.
O que são ações corporativas?
Dividendos
Uma empresa pode emitir dividendos em dinheiro ou ações. Normalmente, eles são pagos em períodos específicos, geralmente trimestralmente ou anualmente. Essencialmente, essa é uma parte dos lucros da empresa que estão sendo pagos aos proprietários das ações.
Os pagamentos de dividendos afetam o patrimônio de uma empresa. O patrimônio distribuível (lucros acumulados e / ou capital realizado) é reduzido.
Um dividendo em dinheiro é direto. Cada acionista recebe uma certa quantia em dinheiro por cada ação. Se um investidor possui 100 ações e o dividendo em dinheiro é de US $ 0, 50 por ação, o proprietário receberá US $ 50.
Um dividendo de ações também vem do patrimônio distribuível, mas na forma de ações, em vez de dinheiro. Se o dividendo de ações for de 10%, por exemplo, o acionista receberá uma ação adicional para cada 10 possuídas.
Se a empresa tiver um milhão de ações em circulação, o dividendo em ações aumentará suas ações em circulação para um total de 1, 1 milhão. Notavelmente, o aumento de ações dilui o lucro por ação, de modo que o preço das ações diminuiria.
A distribuição de um dividendo em dinheiro indica a um investidor que a empresa possui lucros retidos substanciais dos quais os acionistas podem se beneficiar diretamente. Ao usar seu capital retido ou conta de capital integralizado, uma empresa está indicando que espera ter poucos problemas para substituir esses fundos no futuro.
No entanto, quando um estoque em crescimento começa a emitir dividendos, muitos investidores concluem que uma empresa que estava crescendo rapidamente está se estabelecendo para uma taxa de crescimento estável, mas não espetacular.
Questões de direitos
Uma empresa que implementa uma emissão de direitos oferece ações adicionais ou novas somente aos acionistas atuais. Os acionistas existentes têm o direito de comprar ou receber essas ações antes de serem oferecidas ao público.
Uma emissão de direitos ocorre regularmente na forma de desdobramento de ações e, em qualquer caso, pode indicar que os acionistas existentes têm a chance de aproveitar um novo desenvolvimento promissor.
Fusões e aquisições
Uma fusão ocorre quando duas ou mais empresas se combinam em uma com todas as partes envolvidas, concordando com os termos. Normalmente, uma empresa entrega seu estoque para a outra.
Quando uma empresa realiza uma fusão, os acionistas podem recebê-la como uma expansão. Por outro lado, eles poderiam concluir que o setor está encolhendo, forçando a empresa a engolir a concorrência para continuar crescendo.
Em uma aquisição, uma empresa compra uma participação majoritária das ações de uma empresa-alvo. As ações não são trocadas ou incorporadas. As aquisições podem ser amigáveis ou hostis.
Uma fusão reversa também é possível. Nesse cenário, uma empresa privada adquire uma empresa pública, geralmente uma que não está prosperando. A empresa privada acaba de se transformar em uma empresa de capital aberto sem passar pelo processo tedioso de uma oferta pública inicial. Pode mudar de nome e emitir novas ações.
O spin-off
Uma cisão ocorre quando uma empresa pública existente vende uma parte de seus ativos ou distribui novas ações para criar uma nova empresa independente.
Freqüentemente, as novas ações serão oferecidas através de uma emissão de direitos aos acionistas existentes antes de serem oferecidas a novos investidores. Uma cisão pode indicar uma empresa pronta para assumir um novo desafio ou um que está reorientando as atividades do negócio principal.
