Os fundos de hedge são investimentos combinados que usam uma variedade de estratégias de investimento diferentes para obter lucros para seus investidores. Um gerente de fundo de hedge determina o que comprar e vender e os ativos mantidos no fundo podem incluir ações, títulos, derivativos, commodities, moedas ou todos os itens acima. Um fundo pode ser longo ou curto apenas ou usar uma combinação de estratégias longas e curtas.
Os fundos de hedge normalmente cobram taxas mais altas do que os fundos mútuos tradicionais ou fundos negociados em bolsa, e a justificativa para as taxas mais altas é que os fundos de hedge às vezes podem fornecer retornos robustos aos investidores, mesmo em mercados em baixa.
Principais Takeaways
- Os fundos de hedge são investimentos combinados que podem usar uma variedade de estratégias longas e curtas em vários mercados financeiros diferentes.Os fundos de hedge geralmente cobram taxas mais altas do que os fundos mútuos e ETFs devido ao potencial de retornos mais altos. A porcentagem dos lucros e compensações do fundo pode chegar a milhões, ou até bilhões, por ano. A Bridgewater Associates, a Renaissance Technologies e a AQR estão entre os maiores fundos de hedge dos EUA.
Mais de 15.000 fundos de hedge operam em todo o mundo, com aproximadamente US $ 3 trilhões em ativos combinados sob administração, de acordo com a ADV Ratings. 70% dos fundos estão na América do Norte e metade está nos estados de Nova York, Califórnia e Texas. Os gerentes dos maiores fundos podem ganhar milhões de dólares por ano e, em alguns casos, até bilhões. Aqui estão os cinco maiores fundos de hedge em meados de 2019:
1. Associados Bridgewater
Bridgewater, o fundo de Ray Dalio, com sede em Connecticut, continua sendo o maior fundo do mundo em termos de ativos. O fundo foi fundado em 1975 e agora possui US $ 130 bilhões em ativos sob gestão. Dalio parece ter provado que os maiores fundos ainda podem ser altamente rentáveis e, de acordo com a Forbes, o gerente de fundos de hedge arrecadou mais de US $ 1 bilhão em remuneração em 2018.
2. Tecnologias renascentistas
James Simons, co-fundador da Renaissance Technologies, impulsionou seu fundo para o segundo lugar na lista. A Renaissance é uma das empresas quantitativas mais antigas e populares, e sua estratégia valeu a pena. A empresa tem aproximadamente US $ 68 bilhões sob gestão e Simons teve o maior lucro de qualquer gestor de fundos de hedge em 2018, depois de faturar US $ 1, 6 bilhão.
3. Grupo Homem
Sediado em Londres, o Man Group é o terceiro maior operador de fundos de hedge, com mais de US $ 60 bilhões em ativos sob gestão. Ele fornece uma gama de fundos para investidores institucionais e privados. James Man fundou a empresa em 1783 como uma cooperativa de açúcar e corretora. Com as ações listadas na Bolsa de Londres, é o maior fundo de hedge negociado publicamente no mundo atualmente.
4. Gestão de Capital AQR
Cliff Asness, co-fundador da AQR Capital Management, viu os ativos de sua empresa crescerem para mais de US $ 60 bilhões desde que a empresa foi fundada em 1998. AQR é o maior fundo de hedge que representa o grupo de fundos quant e oferece vários fundos diferentes para patrimônio líquido elevado e investidores individuais. No entanto, a empresa anunciou que estava cortando até 10% de sua força de trabalho no início de 2020, depois de perder ativos substanciais em 2019.
5. Dois Sigma
Completando os cinco primeiros está o Two Sigma, outro participante importante no mundo dos fundos quant. Graças à sua tecnologia inovadora, a Two Sigma garantiu o quinto lugar nesta lista dos maiores fundos de hedge por ativo, com aproximadamente US $ 43 bilhões em ativos sob gestão. David Siegel, John Overdeck e Mark Pickard fundaram a empresa em 2001.
