As anuidades podem parecer atraentes quando apresentadas por um vendedor que, por coincidência, faz grandes comissões para vendê-las. Para ter certeza, este produto de investimento exclusivo oferece benefícios legítimos. Seu crescimento é diferido por impostos e as anuidades podem conferir tranqüilidade, fornecendo um fluxo de renda confiável para toda a vida.
Dito isto, as desvantagens das anuidades são numerosas, com uma grande contingência de consultores financeiros concordando que os negativos superam os positivos para esse veículo de investimento.
Desvantagens fiscais
É verdade que você não paga impostos sobre uma anuidade durante sua fase de crescimento. O dinheiro que você ganha durante esse período é diferido de impostos. No entanto, quando você começa a receber distribuições, você não apenas é tributado, mas a taxa é mais alta do que em muitos investimentos. Os ganhos de anuidade são tributados como renda ordinária, não como ganho de capital de longo prazo.
Essa é uma notícia especialmente ruim para os investidores mais ricos na faixa de impostos, que, para 2019 e 2020, é de 37%. Por outro lado, o ganho de investimentos que recebem tratamento de ganhos de capital é tributado de 15% a 20% muito mais baixo.
Sanções pela retirada antecipada
Altas Comissões
A razão pela qual os agentes de seguros de vida bombeiam anuidades para seus clientes é simples. As comissões de uma venda de anuidades são enormes. Além disso, o dinheiro que os vendedores recebem pela venda deste produto não aparece do nada. Os custos ocultos para você, o investidor, garantem a verificação da comissão do agente.
De fato, uma das razões pelas quais as anuidades têm tais taxas exorbitantes de retirada antecipada é que o dinheiro ajuda a permitir que as comissões desse produto permaneçam tão altas.
Advisor Insight
James Liotta, CFP®, CPWA®, AIF®, NSSA®
Capital de destaque GP, LLC, Beverly Hills, CA
As desvantagens das anuidades dependem do tipo de anuidade. Para anuidades imediatas de prêmio único (SPIAs), o fluxo de caixa é garantido pelo emissor por toda a vida do requerente. No entanto, o fluxo de renda é fixo e não aumenta com a inflação, e o principal é bloqueado e não está mais disponível para emergências. Muitos dos recursos adicionais dos SPIAs também reduzirão a renda mensal. No caso de anuidades diferidas, os retornos podem não ser tão bons quanto os produtos comparáveis se os pagamentos forem fixos e podem sofrer consideráveis riscos de volatilidade e queda se os pagamentos forem variáveis. As cobranças de resgate também podem ser aplicadas a quaisquer desinvestimentos. Por fim, é importante entender completamente os recursos das anuidades, todas com prós e contras, dependendo das circunstâncias únicas do investidor.
