Os investidores com foco na preservação de capital geralmente buscam soluções de renda fixa, como títulos municipais ou de baixo risco do governo, ações preferenciais, produtos de poupança bancária tradicionais ou fundos mútuos do mercado monetário. Cada um desses veículos de investimento fornece um grau de segurança dos mercados de valores mobiliários voláteis, além de um fluxo potencial de renda fixa. Embora cada estratégia tenha seus méritos e desvantagens, um fundo do mercado monetário é uma escolha popular entre investidores avessos ao risco. Um fundo do mercado monetário oferece aos investidores uma série de benefícios não encontrados em combinação com outros meios de renda fixa, incluindo liquidez, segurança e rentabilidade.
Os fundos mútuos do mercado monetário fornecem liquidez e segurança aos investidores, investindo em títulos de risco relativamente baixo e de curta duração. Os gerentes de fundos investem dólares dos investidores em títulos do mercado monetário, incluindo certificados de depósito bancário (CD), notas de agências federais, papel comercial de alta qualidade ou questões de tesouraria do governo, como notas de banco. A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) exige que apenas títulos com as mais altas classificações de crédito estejam disponíveis para compra em fundos do mercado monetário, criando um grau de segurança para os investidores não encontrados em outros investimentos de renda fixa. Os fundos do mercado monetário também são altamente líquidos devido às curtas durações dos investimentos subjacentes de um fundo.
Além de segurança e liquidez, os fundos do mercado monetário oferecem potencial para rendimentos mais altos do que os equivalentes de caixa convencionais, como contas de poupança ou do mercado monetário oferecidas por meio de um banco ou cooperativa de crédito. O objetivo de um mercado monetário financiá-lo para manter seu valor patrimonial líquido (NAV) em US $ 1 constantemente, resultando em nenhum crescimento do principal. No entanto, os fundos do mercado monetário proporcionaram aos investidores rendimentos ligeiramente maiores do que os equivalentes de caixa convencionais ao longo do tempo, porque os gerentes de fundos podem diversificar os investimentos subjacentes.
