O que é um plano de acumulação voluntária
Um plano de acumulação voluntária é oferecido por muitos fundos mútuos aos seus acionistas como uma maneira de construir uma posição maior ao longo do tempo, normalmente investindo uma quantia pequena e fixa em dólares em um cronograma regular para aproveitar a média do custo em dólares (DCA).
Detalhamento do plano de acumulação voluntária
Um plano de acumulação voluntária é, como o nome sugere, executado a critério do acionista, mas o fundo mútuo pode definir um valor mínimo em dólar para essas compras regulares adicionais. Nesse caso, o acionista opta por atingir o mínimo ou se recusa a efetuar a compra programada.
Um plano de acumulação voluntária é particularmente apropriado para investidores inexperientes com pouco dinheiro disponível. Eles podem levar algum tempo para aumentar seu investimento e não são penalizados por perder uma compra programada. Além disso, espalhar um investimento ao longo do tempo em valores fixos em dólares oferece os benefícios da média do custo em dólares, comprando mais ações quando os preços estão baixos e menos ações quando os preços estão altos. Os investidores que investem um valor fixo por meio de um plano de acumulação voluntária não precisam esperar o "momento perfeito para comprar". Ao longo do plano, as ações compradas no "momento certo" tendem a superar os números comprados no "momento errado", o que significa que, com pouca ou nenhuma análise de mercado, um investidor deve acabar com uma grande posição em um fundo mútuo, pelo qual não pagou em excesso.
Limitações de um plano de acumulação voluntária
Usar um plano de acumulação voluntário para mitigar os efeitos de um mercado volátil por meio da média do custo em dólar atrai muito, mas isso não significa que é sempre a melhor decisão. Se um investidor tem uma grande quantia em dinheiro disponível para investir em um fundo mútuo, geralmente é melhor investir tudo de uma só vez do que fazê-lo lentamente. Isso ocorre principalmente porque, usando a estratégia do DCA, o investidor pode ficar com caixa por um longo período de tempo, o que constantemente perde valor para a inflação. É a mesma razão pela qual alguns investidores evitam que os fundos mútuos mantenham uma posição de caixa muito alta. O dinheiro, embora necessário em muitos casos, pode criar um impacto sobre os retornos, principalmente durante um mercado em ascensão.
Um investidor que coloca um montante fixo em um fundo mútuo de uma só vez, em vez de espalhá-lo por meio de um plano de acumulação voluntário, corre o risco de comprar logo antes de uma dramática correção do mercado. Mas, estatisticamente falando, é uma estratégia melhor. Os planos de acumulação voluntária são uma ferramenta conveniente e poderosa para investidores que constroem sua posição salário por salário. Eles não são um motivo para ficar com dinheiro líquido.
