Steve Nison, o homem amplamente creditado com a popularização de gráficos de velas no Ocidente, introduziu o padrão de fundo e cobertura de pinças em seu livro "Técnicas japonesas de gráficos de velas". As pinças podem assumir aparências variadas, mas todas têm algumas características em comum: às vezes aparecendo nos pontos de virada do mercado, esses padrões de velas podem ser usados para fins de análise - para simplesmente indicar a possibilidade de uma reversão - ou podem ser usados dentro de um contexto mais amplo de análise de mercado para fornecer sinais de negociação para traders de tendências.
Os japoneses usam castiçais para negociar commodities desde o século XVII, e os gráficos continuam populares, pois são uma maneira visualmente atraente de monitorar dados de preços. O corpo de uma vela é criado pela diferença entre abrir e fechar, enquanto as finas "sombras" em cada extremidade da vela marcam a alta e a baixa nesse período. Uma vela escura ou vermelha significa que o fechamento estava abaixo da abertura, enquanto uma vela branca ou verde mostra que o preço fechou mais alto do que abriu.
Indicação de mudança na direção da tendência
As pinças são um padrão de topo e de fundo - padrões que indicam uma mudança na direção da tendência - embora geralmente seja necessário um contexto mais amplo para confirmar o sinal, pois as pinças podem ocorrer com frequência. Um padrão de cobertura ocorre quando as altas de dois castiçais ocorrem quase exatamente no mesmo nível após um avanço. Um padrão de fundo ocorre quando os mínimos de dois castiçais ocorrem quase exatamente no mesmo nível após um declínio.
Critérios adicionais são que a primeira vela possui um corpo real grande (a diferença entre abrir e fechar), mas a segunda vela pode ter praticamente qualquer tamanho; portanto, as duas velas podem parecer bem diferentes. Por exemplo, no topo de uma pinça, o primeiro castiçal pode ser uma vela muito forte, fechando perto da altura, enquanto a segunda vela pode ser um Doji - um padrão de castiçal neutro em forma de cruz - que não fecha perto da alta mas ainda tem uma alta semelhante à primeira vela.
A premissa por trás desse padrão de cobertura ou de fundo é que a primeira vela mostra um forte movimento na direção atual, enquanto a segunda vela faz uma pausa ou mesmo inverte completamente a ação do preço dos dias anteriores. Ocorreu uma mudança de momento a curto prazo, que os comerciantes devem estar cientes.
Na Figura 1 abaixo, existem dois círculos desenhados no gráfico - um azul e um verde. O círculo verde maior marca uma parte inferior da pinça clássica. Houve um movimento mais baixo, uma vela forte e uma vela subseqüente colocando quase exatamente a mesma baixa. O segundo corpo pequeno indica menos interesse de venda do que a vela anterior.
O círculo menor azul é um padrão de cobertura de pinça, embora, idealmente, a primeira vela para cima deva ser ligeiramente maior para mostrar uma verdadeira mudança no momento da primeira vela para a segunda.
Figura 1. Pinça superior e inferior
As pinças estão entre uma variedade de padrões gráficos que os comerciantes podem usar para antecipar uma possível mudança na direção da tendência. Se você quiser saber mais, o curso de Análise técnica da Academia Investopedia inclui conteúdo de vídeo e exemplos do mundo real que podem mostrar como identificar possíveis reversões e ajudá-lo a se tornar um operador mais eficaz.
Importância do padrão
Uma pinça que assume a estrutura de outro padrão de velas de reversão é especialmente digna de nota. Para um padrão de cobertura, o padrão de baixa e a cobertura de nuvens escuras (explicados abaixo) são exemplos principais. Para um padrão de fundo, é importante observar um padrão de alta e um padrão de penetração. Embora esses castiçais nem sempre apareçam como pinças (altos e baixos semelhantes), quando aparecem, isso adiciona mais importância ao padrão.
Figura 2. Pinça de fundo engolindo em alta
Esses padrões específicos de pinças mostram uma forte mudança no momento de um dia para o outro, o que é bem diferente do segundo dia, testemunhando apenas uma pausa no momento.
Uma barra forte seguida por um homem pendurado ou uma vela de estrela cadente também é um padrão de reversão notável, embora o preço deva fechar abaixo do corpo real da segunda vela nas próximas velas.
Um padrão de fundo equivalente seria uma vela forte seguida por um martelo. Um fechamento acima do corpo do martelo, em uma terceira ou quarta vela, estabeleceria um forte argumento de que um fundo de curto prazo se formou.
Figura 3. Pinças com barra abaixada forte seguida por martelo
Embora o martelo na Figura 3 não seja o ideal (o corpo pode ser um pouco menor e mais próximo da altura), dado que também é uma pinça, podemos concluir que esse é um ponto de virada em potencial. Dentro de duas barras após a pinça, o preço fecha acima do martelo, indicando que é provável que o preço continue mais alto no curto prazo.
Pinças de Negociação
Os padrões de velas podem ocorrer com frequência nos mercados financeiros, e as pinças não são exceção. Com base nas condições gerais, sua aparência pode ser benigna ou digna de comércio.
Se houver uma tendência geral, quando uma pinça ocorrer durante um recuo, ela sinaliza um possível ponto de entrada, pois o padrão indica que o recuo terminou e é provável que o preço se mova na direção da tendência novamente. Ao usar uma pinça dessa maneira - entrando em retração alinhada com a tendência geral - a taxa de sucesso desse padrão melhora.
Para um padrão inferior, um stop loss pode ser colocado abaixo dos pontos baixos da pinça. Para um padrão de cobertura, o batente pode ser colocado acima da altura da pinça. As pinças não fornecem uma meta de lucro, portanto, a meta deve se basear em outros fatores, como tendência e momento geral.
Figura 4. Usando pinças para entrar em um recuo no alinhamento com tendência de longo prazo
Na Figura 4, a tendência é alta; portanto, quando uma pinça de fundo ocorre em um recuo, ela marca uma entrada em potencial (círculo verde). A linha horizontal vermelha marca o nível de parada, colocado logo abaixo dos pontos baixos do padrão.
O uso da análise geral de tendências - e potencialmente até outros indicadores - ajudará a identificar as pinças nos pontos do gráfico onde faz sentido negociá-las. As pinças que ocorrem perto dos principais níveis de suporte ou resistência também fornecem sinais comerciais que podem atrair os comerciantes, pois o padrão indica que o suporte ou a resistência ajudou e o preço provavelmente se afasta da área.
A linha inferior
Uma parte superior de uma pinça é quando duas velas ocorrem consecutivamente com elevações muito semelhantes. O fundo de uma pinça ocorre quando duas velas, consecutivas, ocorrem com mínimos muito semelhantes. O padrão é mais importante quando há uma forte mudança no momento entre a primeira vela e a segunda. Para fins de negociação, esses padrões são mais bem utilizados para indicar o fim de uma retirada, sinalizando uma negociação na direção geral da tendência. Um stop loss pode ser colocado abaixo da parte inferior de uma pinça e acima da parte superior de uma pinça.
No entanto, nenhum padrão é perfeito, e um padrão de pinça nem sempre cria uma reversão. Use as velas que ocorrem após o padrão para confirmar os sinais de reversão a curto prazo. Pratique a detecção e a negociação de pinças antes de iniciar o comércio de pinças com capital real.
