As ações das companhias aéreas tiveram uma corrida acidentada ao longo de março, enquanto os investidores ponderam qual o impacto da maior paralisação do governo dos EUA na história e o embasamento das aeronaves mais vendidas da Boeing Company (BA), o 737 MAX, terá sobre os ganhos do setor. O ETF dos EUA Global Jets (JETS), um fundo que acompanha o desempenho das principais companhias aéreas, caiu 9, 71% no mês passado em 28 de março de 2019.
Em meio aos desafios que o setor de aviação dos EUA enfrenta, sua principal organização comercial, Airlines for America, prevê uma agitada temporada de viagens na primavera, com um aumento de 4, 3% nos passageiros que voam no período em comparação com o ano passado. Em mais boas notícias para estoques de companhias aéreas em apuros, os preços do petróleo que ficam 20% abaixo da alta de outubro de 2018 devem reduzir as despesas operacionais.
Os traders que acham que as ações das companhias aéreas chegaram ao suporte podem querer explorar essas três idéias de negociação antes de decolar.
American Airlines Group Inc. (AAL)
O American Airlines Group Inc. (AAL) fornece serviços de transporte aéreo para passageiros e carga. A transportadora aérea da rede voa para mais de 350 destinos em 50 países. Alguns de seus principais centros incluem Charlotte, Dallas / Fort Worth, Los Angeles e Nova York. A American possui 24 aeronaves Boeing 737 Max em sua frota e disse recentemente que está cancelando cerca de 90 vôos por dia. O impacto que isso terá nos resultados da empresa no primeiro trimestre ainda não foi determinado.
Em termos de avaliação, a empresa negocia com desconto para seus concorrentes - possui uma relação preço / lucro (relação P / L) de 10 em comparação com a média da indústria aérea de 12, 7. Em 28 de março de 2019, as ações da American Airlines têm uma capitalização de mercado de 13, 89 bilhões de dólares e caíram 3, 33% no ano. Um dividend yield de 1, 32% ajuda a compensar parcialmente a perda de capital.
As esperanças de um padrão de gráfico duplo de fundo foram frustradas este mês, com o preço das ações da American diminuindo de volta para um suporte crucial em US $ 30. Os traders que desejam embarcar em uma posição comprada em ações devem desembarcar no nível de US $ 36, onde o preço pode encontrar resistência à sobrecarga da média móvel simples (SMA) de 200 dias e uma linha horizontal conectando vários preços nos últimos 12 meses. Feche operações com perdas se o preço cair abaixo de US $ 29.
Hawaiian Holdings, Inc. (HA)
Com um valor de mercado de US $ 1, 25 bilhão, a Hawaiian Holdings, Inc. (HA) oferece serviço de transporte aéreo programado de serviço completo entre as Ilhas Havaianas, do Havaí ao continente dos EUA e a vários destinos do Pacífico Sul. A companhia aérea também opera uma variedade de voos charter. O Havaí pode enfrentar pressão para reduzir as tarifas agora que a Southwest Airlines Co. (LUV), a maior companhia aérea de baixo custo do mundo, iniciou recentemente voos para o 50º estado - embora o Havaiano com sede em Honolulu tenha uma reputação de excelente serviço, catering completo e cancelamentos limitados, o que deve ajudar a diferenciar seu produto.
Os analistas colocaram uma meta de preço de US $ 31, 18 nas ações - 20% acima do preço de fechamento de quarta-feira. Como a americana, o havaiano tem um valor atraente, sendo negociado a apenas 5, 4 vezes o lucro. O preço das ações da empresa caiu 1, 70% no acumulado do ano (YTD) em 28 de março de 2019. Os investidores recebem um dividendo de quase 2%.
Falando em fundos duplos, um parece estar se formando no gráfico do Havaí. Embora a baixa deste mês tenha atingido um nível mais baixo do que no final de dezembro, o índice de força relativa (RSI) atingiu um nível mais baixo - conhecido como divergência de alta. Isso indica enfraquecimento do momento de venda e pode desencadear uma reversão para o lado positivo. Aqueles que compram as ações aqui devem procurar um aumento de altitude para US $ 32 - uma área em que as ações podem sofrer turbulência devido à baixa de outubro e à alta de fevereiro. Faça um pedido de stop loss abaixo do ponto baixo deste mês para interromper as perdas se o preço reverter repentinamente.
Alaska Air Group, Inc. (ALK)
O Alaska Air Group, Inc. (ALK) opera serviços de transporte aéreo e de carga para 115 destinos nos Estados Unidos, México, Canadá e Costa Rica. Apesar do nome, a companhia aérea chama Seattle de lar. A empresa deve se beneficiar da forte demanda do segundo trimestre, já que não inclui nenhuma aeronave 737 Max em sua frota com 298 pontos fortes. Além disso, iniciativas recentes para aumentar a receita, como aumentar o custo de despachar uma mala para US $ 30 e implementar tarifas "Saver" visando clientes preocupados com o orçamento, posicionam a companhia aérea a se beneficiar de uma temporada movimentada de primavera.
O estoque da Alaska Air, que rende 2, 61% e tem um valor de mercado de US $ 6, 79 bilhões, caiu 8, 89% até agora este ano, abaixo do desempenho médio da indústria em 11, 54% no mesmo período de 28 de março de 2019.
As ações do avião comercializaram dentro de um amplo padrão de cunha nos últimos cinco meses, o que proporcionou aos comerciantes vários pontos de entrada de alta probabilidade. Depois de cair na altitude durante a maior parte de março, as ações viram algum interesse de compra abaixo da linha de tendência mais baixa do padrão de cunha no pregão de quarta-feira. Em outro sinal sugerindo que existe um fundo, uma divergência de alta se formou entre o preço das ações e o RSI neste mês. Os traders devem observar uma mudança para a área de US $ 63, onde as ações podem encontrar resistência na linha de tendência superior do padrão e na SMA de 200 dias. Considere colocar paradas abaixo da baixa de 25 de março em US $ 53, 39.
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