Começa a habitação, vendas de casas novas, vendas de casas existentes. Os dados econômicos que saem do setor imobiliário têm um enorme impacto na confiança do consumidor e na trajetória geral da economia. Historicamente, o mercado imobiliário era considerado um investimento muito seguro - que aparentemente sempre subia mais. Então a crise financeira de 2008 chegou. Essa recessão lançou uma nova luz sobre o mercado, seus participantes e o funcionamento interno do mercado. Muito mais complicado do que se pensava, o mercado imobiliário revelou sua enorme influência na riqueza econômica dos consumidores.
Muitas entidades dependem de bancos de investimento para ajudá-los em seus projetos imobiliários - seja levantando dinheiro ou analisando os pontos fortes e as armadilhas de possíveis negócios. Essas instituições desempenham um papel fundamental no setor imobiliário e tendem a ser grandes players globais que capturam uma grande parte dos negócios imobiliários. Este artigo analisa os conceitos básicos do setor de banco de investimento imobiliário, bem como os cinco principais bancos que trabalham neste setor.
Principais Takeaways
- As empresas bancárias de investimento imobiliário conectam aqueles que buscam capital para negócios imobiliários com aqueles que o fornecem. Os bancos analisam o risco, a localização e o escopo geral dos projetos, os tipos de ativos e o potencial de fluxo de caixa, bem como a subscrição e o auxílio na venda de imóveis. Os cinco principais bancos de investimento imobiliário no primeiro trimestre de 2019 foram o Credit Suisse, o CITIC Group, o HSBC, o JP Morgan Chase e o Morgan Stanley. O setor é dominado por essas entidades devido à quantidade de acordos de subscrição e investimentos imobiliários de capital. continue investindo.
O que é um banco de investimento imobiliário?
Como mercado especializado, o setor imobiliário exige um conhecimento e entendimento aprofundados dos fundamentos locais, bem como o funcionamento de diferentes veículos usados para investir em imóveis. Por exemplo, os fundos de investimento imobiliário (REITs) atraem os investidores devido à sua estrutura. Eles são obrigados a pagar pelo menos 90% de sua renda como dividendos. Mas, embora os investidores desfrutem desses altos pagamentos, os REITs frequentemente precisam de capital - dependendo fortemente de emissões de dívida e patrimônio. É por isso que os REITs recorrem aos bancos de investimento.
O banco de investimento é uma parte do setor de serviços financeiros que cria e encontra capital para empresas, governos e outras entidades. Por extensão, os bancos de investimento imobiliário conectam aqueles que buscam capital para negócios imobiliários com aqueles que o fornecem.
As empresas de banco de investimento imobiliário são responsáveis por uma variedade de tarefas diferentes, incluindo a análise de fatores como risco, localização e escopo geral dos projetos - desde novas construções a aquisições - tipos de ativos e o potencial de fluxo de caixa de investimentos imobiliários. Eles também trabalham para subscrever acordos, ajudar na venda de propriedades e até participar de joint ventures, fusões e aquisições. A banca de investimento imobiliário também exige que os bancos forneçam aos seus clientes serviços de consultoria - o que pode envolver orçamento ou análise de mercado.
Os principais bancos de investimento imobiliário
Os cinco principais bancos de investimento global no setor imobiliário em taxas e participação de mercado no primeiro trimestre de 2019 foram:
- No entanto, é importante ressaltar que, além de ser um produto de alta qualidade, é uma excelente opção para presentear.
As taxas e ações no setor imobiliário caíram no primeiro trimestre de 2019 em relação ao mesmo período de 2018. O total de taxas e ações no primeiro trimestre de 2019 foi de US $ 1, 392 milhão, comparado a US $ 1, 596 milhão no primeiro trimestre de 2018 - uma queda de 13%. Nenhum dos cinco primeiros capturou mais de 10% da participação de mercado.
O setor é dominado por esses grandes bancos devido à quantidade de acordos de subscrição que os REITs exigem, bem como à quantidade de capital necessária para permitir que os REITs continuem a investir. Algumas das maiores empresas de private equity do mundo também têm uma forte presença no setor.
Essas empresas lideraram o setor por causa da quantidade de subscrição e capital necessários para fundos de investimento imobiliário.
A linha inferior
As necessidades rotativas de capital do setor imobiliário, particularmente o REIT, o tornam uma área madura para os bancos de investimento (que ficam felizes em receber taxas geradas pela subscrição dos negócios). Gerenciar os riscos inerentes ao investimento imobiliário - riscos que se tornaram bastante aparentes durante a última crise imobiliária - é uma prioridade para os bancos de investimento, que precisam assumir enormes compromissos de capital com o setor.
