Os investidores americanos que desejam diversificar seu portfólio para incluir ações de empresas estrangeiras podem fazê-lo facilmente adquirindo ações de empresas estrangeiras listadas na NASDAQ, NYSE ou em outras bolsas americanas. Entre os destinos de investimento estrangeiro, a Índia emergiu como um destino de escolha para investidores globais, com crescimento econômico robusto e oportunidades de investimento promissoras observadas na última década.
Mais de uma dúzia de ações indianas estão listadas nas bolsas de valores americanas, permitindo aos investidores americanos uma maneira conveniente de investir em empresas indianas. Essas ações são listadas diretamente ou como American Depositary Receipt (ADR).
Principais Takeaways
- A Índia tornou-se rapidamente um destino privilegiado para investidores que procuram diversificação. Existem maneiras de os investidores comprarem ações indianas, incluindo American Depositary Receipts (ADRs) e aquelas que têm suas próprias cotações nas principais bolsas de valores dos EUA. Algumas das maiores empresas da Índia tiveram um bom desempenho nos últimos tempos, incluindo Infosys (INFY) e Banco ICICI (IBN). As empresas indianas devem ter um bom desempenho no futuro, pois o país continua o desenvolvimento econômico.
Por exemplo, as ações da empresa de viagens on-line MakeMyTrip Ltd. (MMTY) são listadas e negociadas na bolsa de valores da NASDAQ sem estarem disponíveis em nenhuma bolsa de valores indiana, enquanto o HDFC Bank tem suas ações listadas e negociadas nas bolsas de valores indianas, bem como em NYSE pela rota ADR.
Emitido por um banco dos EUA, um ADR é um título em dólar que representa um número especificado de ações em uma ação estrangeira listada e negociada em uma bolsa dos EUA. Simplificando, um banco custodiante nos EUA detém as ações indianas e, por sua vez, emite ações ADR negociadas localmente em uma proporção pré-especificada para o número de ações indianas que possui. Por exemplo, os ADRs do HDFC Bank listados na NYSE representam três ações ordinárias das ações do HDFC Bank listadas na Índia.
Abaixo estão cinco das maiores empresas indianas que negociam nos mercados americanos. Os retornos gerados a partir das ações são comparados aos gerados pelo ETF Invesco India (PIN) - um ETF que rastreia o Indus India Index, um índice de referência específico do país que rastreia as 50 principais ações indianas de setores como tecnologia da informação, saúde e serviços financeiros e produtos de consumo, entre outros. O ETF da Invesco India aumentou 3, 5% no acumulado do ano a partir de 14 de novembro de 2019.
1. Infosys Limited (INFY)
A Infosys tem um valor de mercado de US $ 43, 1 bilhões e suas ações subiram 2, 5% no ano passado. O indicador de TI indiano foi incorporado em 1981 e é considerado um gigante entre as empresas do setor de tecnologia da Índia. Juntamente com suas subsidiárias, presta serviços de consultoria, tecnologia e terceirização, que cobrem desenvolvimento e manutenção de aplicativos, gerenciamento de infraestrutura, engenharia de produtos, integração de sistemas, soluções de ciclo de vida e gerenciamento de processos de negócios.
Após o churn da alta gerência observado há alguns anos, levando a alta volatilidade no preço das ações, a Infosys emergiu entre as ações indianas com melhor desempenho. A empresa se beneficiou de seu foco na metodologia baseada em Agile e nos principais serviços orientados por IA que ajudaram a proteger projetos importantes de clientes que operam nos setores de telecomunicações, serviços públicos, varejo, seguros e manufatura.
Espera-se que a parceria-chave da Infosys com o Google (GOOGL) da Alphabet Inc. para oferecer serviços de transformação e migração em nuvem seja uma vantagem nos segmentos emergentes de inteligência artificial, aprendizado de máquina, computação e análise.
2. ICICI Bank Limited (IBN)
O ICICI Bank é um banco com valor de mercado de US $ 44, 5 bilhões e suas ações aumentaram 34% em 2019. Fundado em 1994, o maior banco privado da Índia oferece uma variedade de serviços bancários e financeiros. Eles incluem banco comercial e de varejo, financiamento de capital de giro, financiamento de projetos e corporativos, banco de investimento, capital de risco e private equity, produtos de seguros, corretagem e tesouraria.
As ações da ICICI aumentaram bastante nos últimos anos. As ações receberam outro impulso este ano, quando conseguiram registrar níveis de lucro mais altos em outubro, quando os resultados do segundo trimestre fiscal de 2019 indicaram receita trimestral líquida atribuída à melhoria nos empréstimos e depósitos.
3. Laboratórios do Dr. Reddy Ltd. (RDY)
A empresa farmacêutica líder sediada em Hyderabad, Índia, foi constituída em 1984 e opera como uma empresa farmacêutica integrada globalmente. Com um valor de mercado de US $ 6, 6 bilhões, fabrica e comercializa produtos farmacêuticos acabados com e sem receita médica. Também atende a negócios biológicos, fornece serviços de pesquisa sob contrato e fabrica e vende ingredientes farmacêuticos ativos e esteróides. As ações subiram 8% este ano.
As ações chegaram a vários anos no verão de 2018 em julho, quando um tribunal dos EUA concedeu uma liminar impedindo o Dr. Reddy de vender versões genéricas de tratamento de dependência de opióides nos EUA. A empresa se recuperou mais tarde quando conseguiu vencer o caso, permitindo a venda de sua versão genérica do Suboxone, um tratamento muito necessário do distúrbio do uso de opióides. Dada a epidemia de opiáceos que dominou a América devido ao abuso de drogas, um mercado potencialmente grande está disponível para o Dr. Reddy.
4. HDFC Bank Limited (HDB)
O segundo maior banco privado da Índia foi estabelecido em 1994 e possui um valor de mercado de US $ 52 bilhões. Oferece diversos serviços bancários, abrangendo operações em tesouraria, banco de varejo, banco de atacado, corretagem e outros negócios bancários. As ações subiram 21% no ano.
Embora a maior parte dos bancos indianos tenha sido alvo de críticas devido a um aumento dos ativos não produtivos (NPA), o HDFC se saiu relativamente melhor ao ter um baixo índice de empréstimos sem fundos. Conseguiu conter sua exposição às empresas indianas carregadas de dívidas e emprestar à crescente classe média do país.
As expectativas de forte crescimento dos empréstimos de várias seções do varejo, MPME e empresas, e um forte balanço do banco, tornaram as ações uma opção atraente.
5. WNS Holdings Limited (WNS)
A WNS Holdings, com um valor de mercado de US $ 3, 2 bilhões, opera como uma provedora global de serviços de gerenciamento de processos de negócios (BPM), abrangendo transformação de voz, dados, analítica e de negócios. Seus principais clientes pertencem aos setores de serviços bancários e financeiros, seguros, viagens, serviços públicos, grupos de varejo e produtos de consumo, assistência médica e reivindicações de automóveis. O estoque subiu 51, 5% este ano.
O estoque do WNS tem sido grande, com o recente movimento ascendente que dura três anos. É verdade que o surgimento de players mais fortes com tecnologias em nuvem e gerenciamento automatizado de processos baseado em inteligência artificial colocou um grande ponto de interrogação na viabilidade do modelo de negócios de empresas como o WNS.
Preocupações adicionais com a flutuação da taxa de câmbio da rupia indiana e as implicações adversas do Brexit na empresa também podem pesar. Embora a baixa penetração de BPO e a necessidade de mais transformação digital sejam oportunidades adequadas para a empresa, ela pode enfrentar desafios da indústria de automação e robótica.
Investir em ações indianas
Investir em ações estrangeiras permite uma ampla gama de oportunidades para investidores que buscam colher os benefícios do alto potencial de crescimento disponível em empresas estrangeiras. Embora o aumento da exposição a ações internacionais possa adicionar os benefícios da diversificação, cada empresa e o país em que opera carregam riscos únicos. 2020 será um ano chave, pois a Índia continua com desenvolvimentos geopolíticos, que podem continuar aumentando os estoques principais.
