Os fundos negociados em bolsa da Índia (ETFs) são compostos por valores mobiliários negociados na Índia. Este é um jogo de mercado emergente, o que significa que ele apresenta um risco maior do que os mercados mais maduros. Risco mais alto pode significar recompensa mais alta, mas também pode significar vendas mais íngremes.
Após um 2017 particularmente robusto, muitos ETFs da Índia foram duramente atingidos nos primeiros nove meses de 2018, com a pressão sobre a economia e o mercado acionário da Índia cobrando seu preço. Um novo imposto de 10% sobre ganhos de capital de longo prazo entrou em vigor a partir de abril, enquanto anteriormente a venda de ações detidas por mais de um ano era isenta de impostos. Isso fez com que alguns indianos retirassem dinheiro de investimentos de longo prazo, enquanto o processo de resgate ainda era isento de impostos.
A economia da Índia está crescendo, mas não é totalmente estável e pode estar sujeita a volatilidade. O ritmo mais lento do crescimento econômico nos últimos tempos, em relação a outras economias emergentes, impactou negativamente o investimento estrangeiro. Além disso, há cautela antes das eleições do próximo ano. Os investidores de mercados emergentes, em geral, também estão de olho no impacto da política comercial dos EUA. No entanto, a longo prazo, a Índia continua a interessar investidores de mercados emergentes, pois as perspectivas ainda sugerem uma expansão maciça.
Selecionamos ETFs da Índia que tiveram altos retornos em 2017; apesar de alguma fraqueza em 2018, a longo prazo, eles parecem bem posicionados para aproveitar as tendências econômicas atuais. Mas um ETF da Índia não é um investimento de compra e manutenção. Você deve monitorar consistentemente não apenas o desempenho de cada ETF, mas também as condições da economia na Índia.
Aqui estão os cinco principais ETFs da Índia. Todas as informações são precisas a partir de 28 de setembro de 2018.
1. O Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
O INDL usa o MSCI India Index como referência. Embora o objetivo seja investir 80% de seus ativos em títulos do índice, os outros 20% podem ser investidos em instrumentos financeiros alavancados. O objetivo é obter um retorno de 300%. Ou seja, o fundo tenta crescer três vezes a taxa do índice.
Isso aumenta muito o risco, pois as perdas podem ser aceleradas da mesma forma que os ganhos quando as explorações são alavancadas. O foco em ações de grande e médio porte ajuda a compensar alguns dos riscos.
- Média No entanto, o mercado de ações está cada vez mais competitivo e, por isso, é essencial que as empresas estejam atentas às novas tendências de mercado.
2. O ETF da Colômbia Índia Small Cap (SCIN)
Este é outro ETF da Índia de pequena capitalização comparado ao MVIS India Small-Cap Index. As ações no índice são ponderadas pela capitalização, de modo que o ETF pode ponderar as ações da mesma forma.
O fundo visa manter 80% de seus ativos em valores mobiliários do índice, mas pode ter até 95% dos ativos investidos no índice a qualquer momento.
- Média No entanto, o mercado de ações está cada vez mais competitivo e, por isso, é preciso ter em mente que, se o seu negócio está em alta, é preciso ter um bom planejamento.
3. O iShares MSCI India Small-Cap (SMIN)
O SMIN tenta obter o mesmo desempenho que o MSCI India Small Cap Index. De tempos em tempos, pode investir em títulos que não estão no índice, mas que se espera que se comportem de maneira semelhante aos títulos que estão no índice.
Observe que as empresas representadas estão nos 14% inferiores de todas as empresas indianas em termos de capitalização de mercado.
- Média No entanto, é importante ressaltar que, apesar de ser um produto de alta qualidade, o produto pode apresentar pequenas variações na tonalidade e no tamanho da estampa.
4. O ETF VanEck Vectors India Small Cap (SCIF)
Para investidores que gostam de ações de pequena capitalização e ações da Índia, o SCIF é uma oportunidade de investir nessa cesta especializada de ações: o MVIS India Small-Cap Index.
O fundo pode usar recibos de depósito além de investir diretamente em títulos do índice. Observe que as empresas de microcapitalização estão incluídas no índice, portanto, esse investimento pode gerar um risco maior.
- Média No entanto, é importante ressaltar que, apesar de ser um produto de alta qualidade, o produto pode apresentar pequenas variações de tonalidade e tamanho.
5. O ETF Columbia India Infrastructure (INXX)
Este ETF segue o Índice de infraestrutura da Índia Indxx como referência. Pelo menos 80% dos ativos vão para empresas listadas no índice.
O foco está nas empresas envolvidas em infraestrutura, portanto isso seria um investimento para aqueles que pensam que a Índia provavelmente aumentará sua infraestrutura para atender às necessidades da segunda maior população do mundo (atrás da China). Esse foco dá aos investidores a oportunidade de investir em uma fatia estreita da economia indiana.
- Média No entanto, o mercado de ações está cada vez mais competitivo e, por isso, é essencial que as empresas busquem soluções que atendam às suas necessidades.
A linha inferior
Para aqueles dispostos a correr mais riscos para obter retornos mais altos, esses cinco ETFs oferecem exposição ao mercado emergente da Índia. Mas um investimento nesses ETFs deve ser monitorado de perto. Como os ETFs negociam como ações, um investidor cauteloso pode vender ações quando os retornos não são mais atraentes.
