Qual é a regra dos cinco por cento
A regra dos cinco por cento exige que os corretores usem práticas justas e éticas ao definir taxas de comissão em transações de balcão. A regra dos cinco por cento, que é mais uma diretriz que um regulamento da Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA), estipula que um corretor pode cobrar a porcentagem de comissão em 5%, para cima ou para baixo, nas negociações padrão, de modo que os preços que os investidores pagam estão razoavelmente relacionados ao mercado desses títulos. A regra, também conhecida como política de marcação FINRA de 5%, também se aplica a outras transações, incluindo vendas de produtos e transações sem risco.
Quebrando a regra dos cinco por cento
A regra dos cinco por cento em si não estabelece nenhum critério de cálculo. Em vez disso, indica que o corretor deve seguir as diretrizes. A regra em si tem várias exceções. A regra é aplicada a várias transações, incluindo o seguinte:
- Transações principais: um corretor compra ou vende valores mobiliários de suas próprias participações e, com base nisso, cobra uma majoração ou redução.Transações de agência: A corretora, agindo como intermediária, cobra uma comissão por uma transação. o revendedor vende uma garantia para um cliente e usa esses recursos para comprar outros valores mobiliários; constitui uma transação, não duas. Transações sem risco: Essas transações simultâneas fazem com que uma empresa compre um título de suas próprias participações e o venda imediatamente a um cliente.
Regra de cinco por cento: o que determina uma comissão justa?
Os elementos considerados ao determinar o que é justo e razoável incluem:
- O preço do título em questão O valor total da transação (transações maiores podem se qualificar para preços com desconto) Que tipo de título é (o preço das ações e das ações tem custos mais altos que os títulos, por exemplo) O valor geral dos serviços dos membros custa para executar a transação (algumas empresas impõem uma transação mínima)
Note-se que cada fator pode contribuir para uma comissão maior ou menor que 5%; uma grande transação patrimonial simples de executar pode ser realizada por muito menos que 5%, enquanto uma transação pequena e complicada de um título mais negociado de forma leve pode ser muito maior que 5%.
Exemplo de regra de cinco por cento
Se um cliente quisesse comprar 100 ações da Hypothetical Co. por US $ 10 por ação, o valor total dessa transação seria de US $ 1.000. Se o custo mínimo de transação da corretora fosse de US $ 100, a taxa total seria de 10%, muito mais do que a regra de 5%. No entanto, como o cliente sabia da taxa mínima da transação, a regra de cinco por cento não se aplicaria.
A regra dos cinco por cento e o investimento
A regra dos cinco por cento, no contexto de investimento, também pode se referir à prática de não permitir que mais de 5% de qualquer fundo mútuo, setor ou ação da empresa se acumule em um portfólio. Nesse contexto, a regra dos cinco por cento visa ajudar na diversificação e gerenciamento de riscos.
