Fontes da indústria agrícola relataram tendências ascendentes em commodities agrícolas em 2019. Embora ainda existam vários desafios no setor, 2020 pode mostrar desempenho de preços ainda melhor. No geral, a oferta e a demanda por commodities agrícolas continuarão a ser os principais fatores de mudança de preço, exigindo que os investidores observem constantemente subconjuntos do mercado em busca de tendências emergentes.
Os três fundos negociados em bolsa agrícola (ETFs) abaixo oferecem opções de investimento para investidores que buscam exposição em 2020. No entanto, todos os três fundos tiveram retornos negativos no ano passado, o que significa que os investidores precisarão considerar se agora é um bom ponto de entrada ou se é melhor manter os fundos em mente devem apresentar tendências acentuadas no setor. Os fundos foram selecionados com base no foco da estratégia, sustentabilidade em meio à turbulência atual e ativos sob gestão (AUM). Todos os dados são de 10 de janeiro de 2020.
Principais Takeaways
- O espaço agrícola pode ter um impulso contínuo em 2020, graças ao aumento da demanda por commodities relacionadas. Nenhum dos três principais ETFs relacionados à agricultura paga dividendos. O ETF Invesco DB Agriculture é um dos maiores ETFs do setor, embora seus retornos nos últimos anos tenham sido negativos. Dos três, o ETN da Elements Rogers teve o melhor desempenho recente.
1. O Invesco DB Agriculture (DBA)
- Emissor: Invesco Volume: 279.000 ativos líquidos: US $ 352 milhõesRendimento: n / aRetorno de um ano: -4, 1% Índice de despesas: 0, 89% Data de criação: 5 de janeiro de 2007Preço: US $ 16, 47
O ETF Invesco DB Agriculture é o principal fundo na categoria de indústria agrícola por ativos. O fundo possui ativos totais sob administração de US $ 352 milhões. A liquidez para esse fundo também é alta, com 279, 00 ações negociadas em média por dia. O DBA procura replicar as participações e os retornos do retorno excessivo do DBIQ Diversified Agriculture Index. Esse índice inclui contratos futuros sobre as commodities agrícolas mais líquidas e amplamente negociadas.
O DBA foi lançado em janeiro de 2007 e possui retornos totais anuais de um, três e cinco anos de -4, 1%, -6, 3% e -7, 55%.
2. O ETN de retorno total do iPath Bloomberg Grains (JJG)
- Emitente: iPathAvg. volume: 1.883 ativos líquidos: US $ 18, 9 milhões rendimento: n / aRetorno de um ano: -4, 7% Índice de despesas: 0, 45% Data de criação: 23 de outubro de 2007Preço: US $ 46, 12
Este fundo, embora tecnicamente seja uma nota negociada em bolsa, oferece exposição direcionada a commodities de grãos. Ele procura rastrear as participações e o desempenho da marca de serviço de retorno total do subíndice Dow Jones-UBS Grains. Este índice é baseado em contratos futuros de grãos e contém três contratos futuros. A JJG foi um dos maiores fundos da categoria agrícola, mas a AUM diminuiu desde então.
3. O Índice Internacional de Mercadorias da Elements Rogers-Agricultura TR ETN (RJA)
- Emissor: Crédito à exportação sueco volume: 32.855 ativos líquidos: US $ 74 milhões rendimento: n / aRetorno de um ano: -3, 2% Índice de despesa: 0, 75% Data de criação: 17 de outubro de 2017Preço: US $ 5, 59
Este fundo segue um índice de commodities agrícolas, com base no consumo, escolhido pelo comitê do RICI. Reduz a ponderação de sua referência para se concentrar apenas em milho e soja e depois expande para incluir matérias-primas agrícolas e gado.
Assim como sua referência, o fundo mantém contratos de futuros no mês anterior, aproximando seus investidores dos preços spot das commodities subjacentes. Como um fundo relativamente novo, o RJA ainda não possui retornos totais anualizados de vários anos.
A linha inferior
As commodities agrícolas são um investimento arriscado. Tudo, desde o clima até a agitação política, pode afetar o desempenho das mercadorias. Seu investimento em qualquer um desses ETFs deve ser acompanhado por um compromisso com a devida diligência nos ETFs e o monitoramento regular dos preços das commodities.
