A TJX Companies, Inc. (TJX) é a controladora dos varejistas de descontos TJ Maxx, Home Goods e Marshalls. Esses varejistas oferecem itens de qualidade a preços de desconto.
As ações fecharam na sexta-feira, 17 de maio, a $ 53, 04, um aumento de 18, 6% no acumulado do ano e em território de mercado em alta a 27, 8% acima da baixa de 24 de dezembro, de $ 41, 49. Essa força é uma consolidação do declínio do mercado de urso de 26, 7% de sua máxima intradia diária de US $ 56, 64, estabelecida em 1º de outubro e sua baixa de 24 de dezembro.
A TJX deve reportar ganhos antes do sinal de abertura na terça-feira, 21 de maio, e analistas esperam que o conglomerado de varejo registre ganhos por ação de 55 centavos. O estoque está supervalorizado com uma relação P / E de 22, 23 e um rendimento de dividendos de 1, 75%, de acordo com a Macrotrends.
Alguns analistas acreditam que os ganhos nas vendas mesmas lojas devem permanecer positivos. Isso se refletiu no aumento do tráfego de pedestres, que é uma métrica para ficar de olho na terça-feira de manhã. Os problemas gerais incluem aumento dos custos de remessa, aumento dos gastos com TI e maior custo de mão-de-obra. O varejista não tem se concentrado muito no comércio eletrônico, contando com os consumidores que pesquisam nas prateleiras por itens de qualidade.
O gráfico diário para as empresas TJX
Refinitiv XENITH
O gráfico diário mostra que as ações da TJX estão sendo negociadas entre sua média móvel simples de 200 dias a $ 51, 47 e sua média móvel simples de 50 dias a $ 53, 54.
O fechamento de US $ 44, 74 em 31 de dezembro foi uma entrada para minha análise proprietária - ainda em jogo é o seu valor semestral em US $ 44, 84, onde as ações poderiam ter sido compradas no início de 2019. Seu nível de risco anual permanece em US $ 56, 51. O fechamento de US $ 53, 21 em 29 de março foi outra entrada e resultou em um nível de valor no segundo trimestre em US $ 50, 84. O fechamento de US $ 54, 88 em 30 de abril também foi uma contribuição, e o nível de valor para maio é de US $ 49, 13.
O gráfico semanal para empresas TJX
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da TJX é negativo, com o estoque abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de $ 53, 37. O estoque está bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 41, 00. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 deve cair para 74, 39 nesta semana, ante 80, 09 em 17 de maio. Na alta de 26 de abril, essa leitura era de 91, 14, acima de 90, 00 como uma "bolha parabólica inflável" e essa bolha está aparecendo.
Estratégia de negociação: compre ações da TJX com fraqueza para a média móvel simples de 200 dias a US $ 51, 47 e, depois, aos níveis de valor trimestral e mensal a US $ 50, 84 e US $ 49, 13, respectivamente. Reduza as participações em força ao nível de risco anual em US $ 56, 51.
Como usar meus níveis de valor e risco: Os níveis de risco e risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. Os níveis semestrais e anuais originais permanecem em jogo. O nível semanal muda a cada semana; o nível mensal foi alterado no final de janeiro, fevereiro, março e abril. O nível trimestral foi alterado no final de março.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor. A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda.
Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
