O Goldman Sachs Group, Inc. (GS) ganhou terreno com outros gigantes de Wall Street desde 2016, mas as ações ainda não liberaram resistência teimosa na alta de 2007 registrada no auge da bolha imobiliária e de derivativos. Esse desempenho inferior é incomum, dada a sólida reputação da empresa, indicando que as reformas financeiras aprovadas após o colapso do mercado afetaram a lucratividade a longo prazo.
O tempo pode estar se esgotando após 12 meses de testes nesse nível de preço, com indicadores de força relativa de longo prazo cruzando e acionando sinais de venda que permanecerão em vigor, a menos que as ações da Goldman possam atingir a alta de janeiro em US $ 274. Caso contrário, as ações poderiam cair muitos pontos em um fracasso notável que afeta negativamente o setor bancário comercial, apesar da legislação favorável do governo Trump.
Gráfico de longo prazo do GS (1999 - 2018)
O gigante de Wall Street tornou-se público a US $ 68 em maio de 1999, no auge da bolha da internet, e vendeu até meados dos US $ 50 em agosto. Um salto para o novo milênio se elevou acima da abertura do IPO e causou uma pressão de venda de cerca de US $ 130 em março de 2000. A volatilidade atingiu um pico acentuado em 2001, enquanto as ações esculpiram um amplo padrão triangular que se deteriorou após os ataques de 11 de setembro..
O declínio subsequente encontrou apoio logo acima da baixa de 1999 em 2003, completando uma dupla reversão inferior à frente de uma poderosa tendência de alta que registrou várias ondas de rally no topo de 2007 por US $ 251. As ações concluíram um padrão de dois anos de superação da cabeça e dos ombros dez meses depois e mergulharam nos mercados mundiais durante o colapso econômico, atingindo o nível mais baixo de todos os tempos: US $ 47, 41 em novembro de 2008.
Um salto em 2009 parou logo acima do nível de retração de sell-off de 0, 618 Fibonacci, resistindo à resistência que não foi testada até 2014. As ações finalmente eliminaram essa barreira em 2015, mas o rali falhou antes de atingir a alta de 2000, produzindo um declínio acentuado que atingiu uma baixa de três anos em junho de 2016. Isso marcou uma excelente oportunidade de compra, gerando um aumento de compra que atingiu 10 anos de resistência em março de 2017. As ações testaram esse nível no ano passado, registrando novos máximos menores, mas não conseguiram. Ganhar força. (Para saber mais, consulte: Goldman gasta US $ 2, 5 bilhões para comprar participações em empresas de PE .)
GS Gráfico de Curto Prazo (2016-2018)
Um duplo fundo de US $ 138 em junho de 2016 sinalizou uma nova tendência de alta que levou nove meses para alcançar a resistência de 2007. O aumento excedeu a alta anterior em menos de cinco pontos e depois caiu em uma tendência de baixa de 40 pontos, retendo uma correção arredondada em setembro de 2017, quando compradores comprometidos assumiram o controle. Ele voltou à resistência mais uma vez em dezembro, passando para um padrão lateral volátil que cruzou o campo de testes várias vezes.
As ações estão sendo negociadas a centavos da alta de março de 2017 nesta semana, o que significa que os acionistas não se beneficiaram de um comício do setor financeiro que elevou seus concorrentes a uma série de altas de todos os tempos. A paciência pode estar se esgotando no atual ambiente adverso, no qual muitas ações parecem estar chegando ao limite. Podemos ver essa contagem regressiva no oscilador estocástico mensal, que acaba de entrar em seu primeiro ciclo de vendas desde julho de 2017.
O volume em balanço (OBV) atingiu o pico de vários anos no primeiro trimestre de 2017 e caiu em abril. O baixo interesse de compra desde então não conseguiu igualar a subida dos preços acima de US $ 250, provocando uma divergência de baixa que rastreia sinais de força relativa adversos. Os touros precisam defender a baixa de fevereiro em US $ 239 nesse cenário ou arriscar um êxodo de acionistas que reduz o estoque para US $ 200.
A linha inferior
As ações do Goldman Sachs subiram à resistência de 2007 há um ano e não conseguiram estourar, presas a um padrão de participação vulnerável a um grande declínio. O tempo está se esgotando para os touros, com os ciclos de vendas de longo prazo agora assumindo o controle da ação dos preços. (Para leitura adicional, confira: 11 ações que superam o aumento da taxa de juros .)
