Uma consolidação apertada ocorre quando um estoque se move lateralmente em uma faixa estreita. Eventualmente, os compradores ou vendedores vencem e o preço passa da consolidação para uma tendência. Como as quatro consolidações de ações a seguir são relativamente pequenas em comparação com o movimento potencial após a ruptura das ações, elas apresentam índices atraentes de recompensa por risco. Infelizmente, o fato de as ações estarem balançando para frente e para trás facilita muito a quebra de negociações em retrospectiva do que em tempo real.
A Allstate Corp. (ALL) vem se movendo para os lados em 2015, após uma forte alta no final de 2014. A faixa de 2015 é irregular, dificultando a identificação de um ponto exato de fuga. Isso destaca o potencial problema de rompimentos nas negociações.
Existem vários exemplos de intervalos em 2014, em meio a uma tendência maior, em que o preço teve várias falsos rompimentos antes de eventualmente ter um legítimo. Com uma série de falsos ataques já ocorridos em 2015, agora é a hora de assistir a um verdadeiro. Um rally acima da alta de 23 de março de US $ 72, 33 deve ser suficiente para também elevar o preço acima da alta de US $ 72, 87 de 2015. Portanto, o nível anterior fornece um preço de entrada um pouco melhor. Dada a tendência de alta de longo prazo e o intervalo de vários meses, essa não é uma negociação de curto prazo. A meta de US $ 80 a US $ 81, 50 pode levar vários meses para atingir. Por outro lado, uma queda abaixo da baixa de 10 de março, de US $ 68, 38, é um forte sinal de alerta de que a ação pode estar rolando, visando US $ 63. (Para leitura relacionada, consulte: Capitalize com falsas fugas na zona de perigo .)
A Occidental Petroleum Corp. (OXY) está sendo negociada em um intervalo dentro de um intervalo. A faixa maior começou no final de novembro e abrange US $ 83, 74 a US $ 71, 70. Uma quebra acima da alta ou da baixa desse intervalo pode gerar um movimento de US $ 10 +. Desde 13 de março, o preço está em estreita consolidação entre US $ 74, 70 e US $ 71, 70, na parte inferior dessa faixa maior. Conforme indicado acima, uma queda abaixo de US $ 71, 70 interrompe a consolidação e a faixa maior, fornecendo um preço-alvo próximo a US $ 60 (subtrair a altura da faixa do preço final). Apesar da tendência de baixa, a baixa da faixa suportou o preço; um empurrão acima de US $ 74, 70 poderia desencadear uma recuperação em direção ao topo da faixa maior - preço-alvo de US $ 82 a US $ 83. Nesse ponto, a quebra potencial acima de US $ 83, 74 (maior alcance maior) entra em jogo. (Para saber mais, consulte: Consolidações que levam a rompimentos de cabeça para baixo? )
Desde dezembro, o gráfico da Linn Energy, LLC (LINE) foi preenchido com movimentos quase verticais. O tamanho dos movimentos diminuiu após o rali de fevereiro - o preço desacelerou, mas provavelmente apenas temporariamente. O rali de fevereiro foi forte o suficiente para colocar a tendência de baixa em questão, uma vez que apagou as perdas na última etapa, entre 18 de dezembro e 20 de janeiro. À medida que a faixa de preço diminui, observe uma movimentação acima da alta de 26 de março em US $ 12, 30 ou uma queda abaixo da baixa de 16 de março em US $ 10, 50. No primeiro caso, o empurrão mais alto poderia ser o início de um rally que testa e, em última análise, excede a alta de 9 de fevereiro de US $ 14, 93. A queda abaixo de US $ 10, 50 provavelmente testará, e possivelmente excederá, a baixa de 20 de janeiro de US $ 9, 05 ( Para saber mais, consulte: 4 ações que aguardam fortes rompimentos ).
A Nuance Communications, Inc. (NUAN) está se consolidando desde o início de fevereiro, após fortes quedas de vendas até o final de 2014. As altas e baixas da faixa de quase dois meses são de US $ 14, 60 e US $ 13, 59. Embora possam ser usados como pontos de interrupção, existe uma alternativa que fornece um melhor ponto de entrada nos dois casos. Desenhar linhas de tendência ao longo dos altos e baixos do balanço durante esse período revela um triângulo. Troque a fuga do triângulo. A quebra de cabeça ocorre em US $ 14, 35 e tem uma meta inicial de US $ 15, 35, seguida de US $ 16. Uma fuga do triângulo de baixo ocorre em US $ 13, 90, com uma meta inicial de US $ 12, 90. ( Para saber mais, consulte: Ações prontas para uma fuga ou várias partes superiores? )
A linha inferior
É fácil enxergar breakouts retrospectivamente, mas difícil de negociar em tempo real (consulte: 3 razões para não negociar breakouts de intervalo). Quando o preço é apertado, como uma mola, ele será lançado, mas todo mundo está se concentrando nos principais altos e baixos de uma faixa. Quando possível, escolha um ponto ligeiramente diferente. Procure consolidações menores nas maiores e negocie a quebra da menor, ou observe movimentos acima dos máximos e mínimos dentro do intervalo que indicam que o preço se moverá em direção ao ponto de ruptura. Ele não garante que você se surpreenda, mas normalmente fornece um melhor ponto de entrada. Com o melhor ponto de entrada, você já está no mercado quando o preço se aproxima de um nível importante de rompimento e, se ocorrer um rompimento, ótimo. Caso contrário, você ainda poderá sair antes que o preço volte ao ponto de entrada. Às vezes, pode ser necessário realizar várias operações antes que alguém acabe percebendo a grande jogada. Planeje algumas perdas e arrisque apenas uma pequena quantidade de capital em cada negociação. (Para leitura relacionada, consulte: Breakouts apertados de consolidação a serem observados.)
