As ações da Tesla Inc. (TSLA) estão em alta este ano, atingindo uma alta de 52 semanas em agosto, e depois mergulhando 30% semanas depois. Não espere que a volatilidade das ações termine, mesmo que a empresa relate os resultados na quarta-feira após o fechamento das negociações. O mercado de opções está precificando o potencial de grande volatilidade nas semanas após os lucros: um preço de 17% sobe ou desce.
Os analistas têm aumentado suas previsões de ganhos para a empresa e a vêem se aproximando da lucratividade no terceiro trimestre, devido à aceleração do novo sedã Modelo 3 do mercado de massa.
Dados TSLA da YCharts
Balanços selvagens
Como mencionado, as opções que expiram em 16 de novembro estão precificando uma enorme quantidade de volatilidade após os resultados do terceiro trimestre. Uma análise dos preços do mercado de opções usando a chamada estratégia de long straddle sugere que as ações poderiam ser negociadas mais ou menos 17% em relação ao preço de exercício de US $ 290. Ele coloca as ações em um intervalo de negociação de US $ 95 entre US $ 243 e US $ 338.
Uma grande aposta de alta
Pelo menos alguns comerciantes de opções estão apostando que o estoque aumentará após os resultados. Desde 18 de outubro, o número de chamadas em aberto no preço de exercício de US $ 310 em novembro aumentou mais de cinco vezes, para 10.000 contratos abertos. As chamadas custam cerca de US $ 16 por contrato, e um comprador das chamadas precisaria que o preço das ações subisse 11%, para US $ 326, para compensar o preço atual de cerca de US $ 294 por ação. Também é uma grande aposta, no valor de US $ 16 milhões.
Estimativas de aumento
Analistas estimam que a empresa reportará uma perda de US $ 0, 07 por ação, acima das estimativas de setembro para uma perda de US $ 0, 33 por ação. Além disso, a receita do trimestre deve dobrar para US $ 6, 3 bilhões.
Estimativas de TSLA EPS para dados do trimestre atual por YCharts
Ainda melhor, os analistas aumentaram suas estimativas de lucro para 2019 em 88%, para US $ 3, 26 por ação, enquanto aumentavam as previsões para 2020 em 22%.
TSLA EPS Estimativas para os dados do próximo ano fiscal por YCharts
As estimativas de receita aumentaram mais modestamente. Onde as ações da Tesla vão depois dos resultados trimestrais dependerá em grande parte da capacidade da empresa de gerar lucros, aumentar o fluxo de caixa e também reduzir a taxa na qual está queimando dinheiro. O progresso nessas áreas pode ajudar a elevar o estoque.
= Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.
