As ações da Tesla Inc. (TSLA) já estiveram em uma montanha-russa no ano passado. É melhor os investidores manterem os cintos de segurança apertados e se prepararem para uma volatilidade ainda maior. O mercado de opções está sugerindo que a Tesla pode subir ou cair em até 17% nos próximos dois meses, enquanto coloca as ações em uma faixa de negociação massiva. (Para saber mais, consulte também: Tesla Stock começa 2018 em Bear Market Territory .)
As ações da montadora elétrica já foram negociadas em uma ampla faixa em 2018 entre US $ 252 e US $ 370 de abril a junho. A volatilidade decorre de uma série de preocupações, começando com a produção de seu carro mais novo - o sedã de 4 portas Modelo 3. Os investidores se concentraram na capacidade da empresa de atingir os níveis de produção em massa do veículo. Além disso, as preocupações com a grande queima de caixa da empresa e sua necessidade de levantar mais capital para o financiamento de operações futuras também são um problema. Todas essas preocupações pesaram bastante no estoque.
Dados TSLA da YCharts
Passeio selvagem
A estratégia de opções de longo prazo para vencimento em 18 de setembro sugere que as ações possam subir ou cair cerca de 17% em relação ao preço de exercício de US $ 320. Ele coloca as ações da Tesla em uma enorme faixa de negociação nos próximos 65 dias entre US $ 265 a US $ 375, com US $ 110 à parte. O custo de compra de uma compra e de uma venda é de aproximadamente US $ 55, e um comprador do straddle precisaria que o estoque aumentasse ou caísse US $ 55 para que a estratégia fosse lucrativa.
A volatilidade implícita também é extremamente alta para as opções de setembro da Tesla, em aproximadamente 50%. Isso é quase cinco vezes maior que a volatilidade implícita do S&P 500 de apenas 10%. Outra ação com grandes oscilações de preço às vezes é a Amazon.com, e sua volatilidade implícita é quase a metade da Tesla, com apenas 27%, também com vencimento em setembro.
Ajustes de receita
Grande parte da incerteza reflete nas estimativas dos analistas. Os analistas reduziram as estimativas de receita para o segundo trimestre em cerca de 2%. Mas, ao mesmo tempo, os analistas aumentaram suas perspectivas de receita para 2019 em quase 2%.
Estimativas de receita TSLA para dados do trimestre atual por YCharts
Ajustes de ganhos
O mesmo pode ser dito dos ganhos, com os analistas deixando inalteradas as estimativas de lucro do trimestre atual, enquanto as perdas aumentam o ano inteiro em 2%. (Para saber mais, veja também: Elon Musk está piorando as coisas para Tesla? )
Estimativas de TSLA EPS para os dados do ano fiscal atual por YCharts
Parece aparente que ainda há muitas perguntas em torno da Tesla e de suas ações no futuro. Os resultados dos ganhos que chegarão em algumas semanas provavelmente serão vitais para determinar se as ações aumentam ou diminuem e se as grandes oscilações de preços provavelmente continuarão ou não.
