Os padrões de preços são vistos em seqüências identificáveis de barras de preços mostradas em gráficos de análise técnica. Esses padrões podem ser usados para examinar os movimentos de preços passados e prever os futuros para um instrumento comercial específico. Os leitores já devem estar familiarizados com as linhas de tendência, padrões de preços de continuação e padrões de preços de reversão. (Caso contrário, confira Introdução aos padrões de preços da análise técnica .), Exploraremos como interpretar os padrões depois que eles forem identificados e examinaremos os raros, porém poderosos, padrões triplo superior e inferior inferior.
Duração
A duração do padrão de preços é uma consideração importante ao interpretar um padrão e prever movimentos futuros de preços. Os padrões de preços podem aparecer em qualquer período de gráficos, de um gráfico rápido de 144 marcações a gráficos de 60 minutos, diariamente, semanalmente ou anualmente. O significado de um padrão, no entanto, geralmente está diretamente relacionado ao seu tamanho e profundidade.
Os padrões que surgem por um longo período de tempo geralmente são mais confiáveis, com movimentos maiores resultantes quando o preço sai do padrão. Portanto, espera-se que um padrão desenvolvido em um gráfico diário resulte em uma movimentação maior do que o mesmo padrão observado em um gráfico intradiário, como um gráfico de um minuto. Da mesma forma, um padrão que se forma em um gráfico mensal provavelmente levará a uma movimentação de preço mais substancial do que o mesmo padrão em um gráfico diário.
Os padrões de preços aparecem quando os investidores ou comerciantes se acostumam a comprar e vender em determinados níveis e, portanto, o preço oscila entre esses níveis, criando padrões como bandeiras, galhardetes e similares. Quando o preço finalmente rompe o padrão de preço, pode representar uma mudança significativa no sentimento. Quanto maior a duração, mais compradores terão que pressionar para romper acima de uma área de resistência (e os vendedores mais difíceis terão que pressionar para romper abaixo de uma área de suporte), resultando em um movimento mais formidável quando o preço quebrar em qualquer direção. A Figura 1 mostra um padrão de preço de galhardete que se formou no gráfico semanal da Alphabet Inc. (GOOG). Depois que o preço continuou na direção estabelecida, o movimento ascendente foi substancial.
Volatilidade
Da mesma forma, o grau em que o preço flutua dentro de um padrão de preço pode ser útil na análise da validade de um padrão de preço, bem como na previsão da magnitude da eventual quebra de preço. Volatilidade é uma medida da variação de preços ao longo do tempo. Maiores flutuações de preços indicam aumento da volatilidade, uma condição que pode ser interpretada como uma batalha mais ativa entre os ursos, que estão tentando baixar os preços, e os touros, que estão tentando aumentar os preços. Padrões que mostram graus mais altos de volatilidade provavelmente resultarão em movimentos de preço mais significativos assim que o preço sair do padrão.
Movimentos de preços maiores dentro do padrão podem significar que as forças opostas - os touros e os ursos - estão envolvidos em uma batalha séria, em vez de uma briga leve. Quanto maior a volatilidade dentro do padrão de preços, mais antecipação aumenta, levando a um movimento de preço mais significativo e possivelmente explosivo, à medida que o preço ultrapassa o nível de suporte ou resistência.
Volume
O volume é outra consideração ao interpretar os padrões de preços. Volume significa o número de unidades de um instrumento de negociação específico que mudaram de mãos durante um período de tempo especificado. Normalmente, o volume de um instrumento de negociação é exibido como um histograma ou uma série de linhas verticais, aparecendo abaixo do gráfico de preços. O volume é mais útil quando medido em relação ao seu passado recente. Alterações na quantidade de compra e venda que estão ocorrendo podem ser comparadas com as atividades recentes e analisadas: Qualquer atividade de volume que diverge da norma pode sugerir uma mudança futura no preço.
Se o preço quebrar acima ou abaixo de uma área de resistência ou suporte, respectivamente, e for acompanhado por um aumento repentino no interesse do investidor e do trader - representado em termos de volume -, é mais provável que o movimento resultante seja significativo. O aumento no volume pode confirmar a validade da quebra de preço. Uma fuga sem aumento perceptível de volume, por outro lado, tem uma chance muito maior de falhar, pois não há entusiasmo em apoiar a jogada, principalmente se a jogada for positiva. (Para saber mais, consulte: Como usar o volume para melhorar sua negociação .)
Diretrizes para interpretação de padrões
Três etapas gerais ajudam os analistas técnicos a interpretar os padrões de preços:
- Identificar: O primeiro passo para interpretar com êxito os padrões de preços é identificar padrões válidos em tempo real. Geralmente, os padrões são fáceis de encontrar nos dados históricos, mas podem se tornar mais difíceis de serem selecionados enquanto eles estão se formando. Os comerciantes e investidores podem praticar a identificação de padrões em dados históricos, prestando muita atenção ao método usado para desenhar linhas de tendência. As linhas de tendência podem ser construídas usando altos e baixos, preços de fechamento ou outro ponto de dados em cada barra de preços. Avaliar: uma vez que um padrão é identificado, ele pode ser avaliado. Os comerciantes e investidores podem considerar a duração do padrão, o volume que acompanha e a volatilidade das oscilações de preços dentro do padrão de preços. A avaliação dessas informações pode fornecer uma imagem melhor sobre a validade do padrão de preços. Previsão: Uma vez que o padrão tenha sido identificado e avaliado, traders e investidores podem usar as informações para formar uma previsão ou prever movimentos futuros de preços. Naturalmente, os padrões de preços nem sempre cooperam e a identificação de um não garante que uma ação específica de preço ocorra. Os participantes do mercado, no entanto, podem estar atentos a atividades que provavelmente ocorrerão, permitindo que respondam rapidamente às mudanças nas condições do mercado.
Partes superiores e inferiores triplas
Partes superiores e inferiores triplas são extensões de partes superiores e inferiores duplas. Se as partes superiores e inferiores duplas lembrarem um "M" ou "W", as partes superiores e inferiores triplas terão uma semelhança com o cursivo "M" ou "W": três empurram para cima (em uma parte superior tripla) ou três empurram para baixo (por fundo triplo). Esses padrões de preços representam várias tentativas fracassadas de romper uma área de suporte ou resistência. Em um triplo, o preço faz três tentativas de romper acima de uma área estabelecida de resistência, fracassar e recuar. Um fundo triplo, por outro lado, ocorre quando o preço faz três tentativas de romper um nível de suporte, falha e sobe de volta.
Uma formação de topo triplo é um padrão de baixa, uma vez que o padrão interrompe uma tendência de alta e resulta em uma mudança de tendência para o lado negativo. Sua formação é a seguinte:
- Os preços se movem cada vez mais alto e, eventualmente, atingem um nível de resistência, retornando a uma área de suporte.O preço tenta novamente testar os níveis de resistência, falha e retorna para o nível de suporte.O preço tenta mais uma vez, sem sucesso, romper a resistência, recua e passa pelo nível de suporte.
Essa ação de preço representa um duelo entre compradores e vendedores; os compradores tentam aumentar os preços, enquanto os vendedores tentam empurrar os preços para baixo. Cada teste de resistência é tipicamente acompanhado pela diminuição do volume, até que o preço caia no nível de suporte com maior participação e volume correspondente. Quando três tentativas de romper um nível estabelecido de resistência fracassam, os compradores geralmente ficam exaustos, os vendedores assumem o controle e os preços caem, resultando em uma mudança de tendência.
Os fundos triplos, por outro lado, são otimistas por natureza, porque o padrão interrompe uma tendência de baixa e resulta em uma mudança de tendência para o lado positivo. O padrão de preço triplo inferior é caracterizado por três tentativas malsucedidas de empurrar o preço por uma área de suporte. Cada tentativa sucessiva é normalmente acompanhada de queda no volume, até que o preço finalmente faça sua última tentativa de abaixar, falhar e retornar para passar por um nível de resistência. Como tops triplos, esse padrão é indicativo de uma luta entre compradores e vendedores. Nesse caso, são os vendedores que ficam exaustos, dando lugar aos compradores para reverter a tendência predominante e se tornar vitoriosos com uma tendência de alta. A Figura 2 mostra um fundo triplo que antes era desenvolvido em um gráfico diário de ações da McGraw Hill.
Um triplo superior ou inferior significa que uma tendência estabelecida está enfraquecendo e que o outro lado está ganhando força. Ambos representam uma mudança de pressão: com um triplo topo, há uma mudança de compradores para vendedores; um fundo triplo indica uma mudança de vendedores para compradores. Esses padrões fornecem uma representação visual da troca de guarda, por assim dizer, quando a energia muda de mãos.
Bottom Line
Os padrões de preços ocorrem em qualquer período de gráficos, seja em gráficos de ticks rápidos usados por cambistas ou gráficos anuais usados por investidores. Cada padrão representa uma luta entre compradores e vendedores, resultando na continuação de uma tendência predominante ou na reversão da tendência, dependendo do resultado. Os analistas técnicos podem usar padrões de preços para ajudar a avaliar a atividade de mercado passada e atual e prever ações futuras de preços para tomar decisões de negociação e investimento. (Para leitura adicional, consulte: Analisando padrões de gráficos .)
