DEFINIÇÃO de inadimplência estratégica
Um padrão estratégico é um padrão deliberado por um mutuário. Como o nome indica, um padrão estratégico é feito como uma estratégia financeira e não involuntariamente. Os padrões estratégicos são comumente empregados por detentores de hipotecas de propriedades residenciais e comerciais que analisaram os custos e benefícios da inadimplência em vez de continuarem a efetuar pagamentos e consideraram mais benéfico a inadimplência.
QUEBRANDO O Padrão Estratégico
Um mutuário geralmente assume como padrão estrategicamente quando a propriedade envolvida está submersa ou possui patrimônio líquido negativo. O mutuário pode ser financeiramente capaz de efetuar os pagamentos da hipoteca sobre a referida propriedade, mas, no entanto, deve mais do que a propriedade vale. Portanto, o mutuário pode decidir que inadimplência estratégica é uma decisão financeira melhor do que continuar pagando a hipoteca. Ele fornece um meio para o proprietário mitigar a perda quando o valor da propriedade cair abaixo do valor devido à propriedade. Os proprietários que usam essa estratégia receberam o apelido de "walkaways". O processo de execução de um padrão estratégico foi apelidado de "jingle mail" pelo ato de enviar chaves de volta ao banco.
Quem usa padrões estratégicos?
Padrões estratégicos são comuns entre os tomadores de empréstimos corporativos que a utilizam como estratégia para reduzir suas perdas quando o valor de uma propriedade de investimento despencar, deixando o tomador com patrimônio líquido negativo. Por exemplo, em 2010, as incorporadoras imobiliárias Tishman Speyer Properties e BlackRock Realty inadimpliram estrategicamente as hipotecas no valor de US $ 4, 4 bilhões que possuíam para dois complexos de apartamentos em Manhattan, depois que a propriedade caiu em valor pela metade.
Os titulares de hipotecas individuais também podem exercer inadimplência estratégica. Isso foi comum nos anos seguintes ao estouro da bolha imobiliária nos EUA em 2006-2007, que levou à Grande Recessão. As inadimplências estratégicas permaneceram comuns entre os detentores de hipotecas individuais nos anos seguintes à recessão, já que os valores das casas falharam em aumentar o suficiente para libertar muitos devedores do ônus do patrimônio líquido negativo.
Consequências da inadimplência estratégica
Embora a inadimplência estratégica possa libertar um devedor do ônus do patrimônio líquido negativo em uma hipoteca subaquática e permitir que o devedor use sua renda para outras despesas ou o pagamento de outras dívidas, também pode causar danos substanciais ao crédito do inadimplente estratégico Avaliação. Um detentor de hipoteca com crédito de outra forma bom pode esperar perder pelo menos 100 pontos de seu rating de crédito como resultado de inadimplência estratégica. Por esse motivo, muitos devedores planejam inadimplência estratégica economizando dinheiro, abrindo novos cartões de crédito com limite alto ou contratando novos empréstimos de carro ou até hipotecas em outras propriedades antes de deixarem de pagar.
