Spreads desempenham um fator significativo na negociação forex rentável. Quando comparamos o spread médio ao movimento diário médio, surgem muitas questões interessantes. Primeiro, alguns pares são mais vantajosos do que outros. Em segundo lugar, os spreads de varejo são muito mais difíceis de superar nas negociações de curto prazo do que alguns podem antecipar. Terceiro, um spread maior não significa necessariamente que o par não seja tão bom para o dia de negociação quanto as alternativas de spread mais baixo. O mesmo vale para um spread menor - nem sempre é melhor negociar do que uma alternativa de spread maior.
Principais Takeaways
- Para spreads de troca do dia, alguns pares são melhores que outros, e tirar conclusões sobre negociabilidade com base no tamanho do spread (grande x pequeno) não é útil. A conversão do spread em uma porcentagem do intervalo diário permite que os traders vejam qual par está oferecendo o melhor valor em termos de seu spread para o potencial diário do pip. Os comerciantes que negociam ativamente durante o dia provavelmente negociarão os pares com o spread mais baixo como uma porcentagem do potencial máximo de pip. Os traders podem monitorar os movimentos médios diários para ver se as negociações em períodos de baixa volatilidade apresentam potencial de lucro suficiente para fazer com que as negociações ativas (com spread) valham a pena.
Estabelecendo uma linha de base
Para entender com o que estamos lidando e quais pares são mais adequados para as negociações do dia, é necessária uma linha de base. Para isso, o spread é convertido em uma porcentagem do intervalo diário. Isso nos permite comparar spreads versus qual é o potencial máximo de pip para um dia de negociação nesse par específico. Embora os números abaixo reflitam os valores existentes em um determinado período de tempo, o teste pode ser aplicado a qualquer momento para ver qual par de moedas está oferecendo o melhor valor em termos de seu spread para o potencial diário de pip. O teste também pode ser usado para cobrir períodos mais longos ou mais curtos.
Esses são os valores diários e os spreads aproximados (os spreads variam de corretor para corretor) a partir de 7 de abril de 2010. À medida que os movimentos médios diários mudam, também muda a porcentagem do movimento diário que o spread representa. Uma mudança no spread também afetará a porcentagem.
Observação: no cálculo da porcentagem, o spread foi deduzido da faixa média diária. Isso reflete que os clientes do varejo não podem comprar pelo menor preço de oferta diário mostrado em seus gráficos.
EUR / USD
DailyAverageRange (12): 105
Espalhar: 3
- Espalhe como uma porcentagem do potencial máximo de pip: 3/102 = 2, 94%
USD / JPY
DailyAverageRange (12): 80
Espalhar: 3
- Espalhe como uma porcentagem do potencial máximo de pip: 3/77 = 3, 90%
GBP / USD
DailyAverageRange (12): 128
Espalhar: 4
- Espalhe como uma porcentagem do potencial máximo de pip: 4/124 = 3, 23%
EUR / JPY
DailyAverageRange (12): 121
Espalhar: 4
- Espalhe como uma porcentagem do potencial máximo de pip: 4/117 = 3, 42%
USD / CAD
DailyAverageRange (12): 66
Espalhar: 4
- Espalhe como uma porcentagem do potencial máximo de pip: 4/62 = 6.45%
USD / CHF
DailyAverageRange (12): 98
Espalhar: 4
- Espalhe como uma porcentagem do potencial máximo de pip: 4/94 = 4, 26%
GBP / JPY
DailyAverageRange (12): 151
Espalhar: 6
- Espalhe como uma porcentagem do potencial máximo de pip: 6/145 = 4.14%
Quais pares de comércio
Quando o spread é expresso como uma porcentagem da movimentação média diária, o spread pode ser bastante significativo e ter um grande impacto nas estratégias de troca do dia. Isso geralmente é ignorado pelos traders que sentem que estão negociando de graça, já que não há comissão.
Se um trader estiver negociando ativamente durante o dia e se concentrando em um determinado par, é mais provável que negocie pares com o spread mais baixo como uma porcentagem do potencial máximo de pip. O EUR / USD e GBP / USD exibem a melhor relação entre os pares analisados acima. O EUR / JPY também ocupa uma posição alta entre os pares examinados. Embora o GBP / USD e EUR / JPY tenham um spread de quatro pip, eles superam o USD / JPY, que geralmente tem um spread de três pip.
No caso do USD / CAD, que também possui um spread de quatro pip, foi um dos piores pares do dia-a-dia, com o spread representando uma parcela significativa da faixa média diária. Pares como esses são mais adequados para movimentos de longo prazo, onde o spread se torna menos significativo quanto mais o par se move.
Adicionando algum realismo
Os cálculos acima assumiram que o intervalo diário é capturável, e isso é altamente improvável. Com base apenas no acaso e no intervalo médio diário do EUR / USD, há muito menos de 1% de chance de escolher o maior e o menor. Apesar do que as pessoas possam pensar sobre suas habilidades de negociação, mesmo um operador de dia experiente não será muito melhor em capturar o intervalo de um dia inteiro - e eles não precisam.
Portanto, é necessário acrescentar algum realismo ao nosso cálculo, levando em consideração o fato de que escolher exatamente o alto e o baixo é extremamente improvável. Supondo que é improvável que um trader saia / entre nos 10% superiores do intervalo médio diário e é improvável que saia / entre nos 10% inferiores do intervalo médio diário, isso significa que um trader possui 80% do intervalo disponível para eles. Entrar e sair nessa área é mais realista do que ser capaz de entrar diretamente na máxima ou na baixa diária.
O uso de 80% do intervalo médio diário no cálculo fornece os seguintes valores para os pares de moedas. Esses números pintam um retrato em que a propagação é muito significativa.
EUR / USD
- Espalhe como uma porcentagem do potencial possível (80%) do pip: 3 / 81.6 = 3.68%
USD / JPY
- Espalhe como uma porcentagem do potencial máximo de pip: 3 / 61.6 = 4.87%
GBP / USD
- Espalhe como uma porcentagem do possível potencial (80%) do pip: 4 / 99.2 = 4.03%
EUR / JPY
- Espalhe como uma porcentagem do potencial possível (80%) do pip: 4 / 93.6 = 4.27%
USD / CAD
- Espalhe como uma porcentagem possível (80%) do potencial de pip: 4 / 49.6 = 8.06%
USD / CHF
- Espalhe como uma porcentagem possível (80%) do potencial de pip: 4 / 75.2 = 5.32%
GBP / JPY
- Espalhe como uma porcentagem do possível potencial (80%) do pip: 6/116 = 5.17%
Com exceção do EUR / USD, que está um pouco abaixo, mais de 4% do intervalo diário é consumido pelo spread. Em alguns pares, o spread é uma parte significativa do intervalo diário ao considerar o provável, possivelmente o comerciante não será capaz de selecionar com precisão entradas / saídas dentro de 10% das máximas e mínimas que estabelecem a faixa diária.
A linha inferior
Os comerciantes precisam saber que o spread representa uma parcela significativa do intervalo médio diário em muitos pares. Ao considerar os preços prováveis de entrada e saída, o spread se torna ainda mais significativo. Os traders, especialmente aqueles que negociam em prazos curtos, podem monitorar os movimentos médios diários para verificar se as negociações durante períodos de baixa volatilidade apresentam potencial de lucro suficiente para tornar realista a negociação ativa (com um spread) valiosa.
Com base nos dados, o EUR / USD e o GBP / USD têm a menor relação spread / movimento, embora os traders precisem atualizar os números em intervalos regulares para ver quais pares valem a pena negociar em relação ao spread e quais não. As estatísticas mudam ao longo do tempo e, em períodos de grande volatilidade, o spread se torna menos significativo. É importante rastrear números e entender quando vale a pena negociar e quando não vale.
