O QUE É A Manobra de Smith
A Manobra de Smith é uma poderosa estratégia financeira que gera juros sobre uma hipoteca residencial dedutível nos impostos no Canadá. Os juros hipotecários no Canadá, diferentemente dos EUA, não são dedutíveis nos impostos e devem ser pagos com dólares após impostos. Além disso, os proprietários recebem maiores reembolsos anuais de impostos, reduzem o número de anos em suas hipotecas e aumentam seu patrimônio líquido, tudo usando métodos legais revisados pela Agência de Receita do Canadá (CRA).
QUEBRANDO A Manobra de Smith
A Manobra Smith foi desenvolvida e popularizada em um livro de mesmo nome por Fraser Smith, um ex-planejador financeiro baseado na Ilha de Vancouver, no Canadá. Smith considera sua manobra uma estratégia de conversão de dívida, e não uma tática de alavancagem, dado seu potencial de levar a restituições de impostos, reembolso mais rápido de hipotecas e uma carteira de aposentadoria crescente.
A estratégia tira proveito do fato de que, embora os juros de hipotecas no Canadá não sejam dedutíveis nos impostos, os juros pagos sobre empréstimos para investimentos são dedutíveis nos impostos. Observe que isso não se aplica aos empréstimos contraídos em investimentos registrados em planos registrados, como planos de poupança de aposentadoria registrados (RRSPs) e contas isentas de impostos, que já possuem seus próprios incentivos fiscais.
Um exemplo da estratégia seria se um mutuário obtivesse uma hipoteca que pode ser readaptada, que consiste em uma hipoteca e uma linha de crédito agrupadas. Todo mês, quando o mutuário faz um pagamento da hipoteca, o valor do principal da hipoteca reembolsado naquele mês é simultaneamente emprestado novamente sob a linha de crédito. A dívida líquida permanece a mesma porque cada dólar do principal da hipoteca pago ao credor é emprestado novamente sob a linha de crédito.
Os fundos da linha de crédito são investidos, presumivelmente com uma taxa de retorno mais alta do que a taxa de juros paga na linha de crédito. No entanto, a vantagem aqui é que os pagamentos de juros na linha de crédito são dedutíveis de impostos e devem resultar em um reembolso de impostos quando o devedor registrar impostos no Canadá. Esse reembolso de imposto pode ser usado para pagar a hipoteca, acelerando assim o cronograma de pagamento da hipoteca.
Riscos da manobra de Smith
A manobra de Smith acarreta riscos. A dívida líquida do tomador permanece a mesma após muitos anos, em vez de ser paga como em uma hipoteca convencional, que pode não ser agradável para investidores conservadores. Além disso, a taxa de juros paga na linha de crédito pode ser maior que o retorno gerado na carteira de investimentos. A Agência de Receita do Canadá pode ter problemas com a estratégia. Além disso, se o valor da casa cair acentuadamente, o mutuário poderá ficar submerso em sua hipoteca, o que ocorre quando o valor do empréstimo é superior ao valor de mercado da casa.
