A controversa montadora Tesla, Inc. (TSLA) está sofrendo uma forte queda neste difícil mercado de verão, caindo como uma pedra depois de uma alta de seis semanas revertida em julho, revertida em julho, com grande resistência entre US $ 250 e US $ 270. Aumentando a crescente ansiedade dos acionistas, as ações quebraram o suporte intermediário perto de US $ 230, expondo uma segunda viagem ao nível psicológico de US $ 200 e um teste crítico na baixa de três anos de junho, em US $ 176, 99.
O momento não poderia ser pior porque a produção do Modelo 3 está finalmente aumentando e o CEO Elon Musk está evitando a auto-sabotagem, ao contrário de suas muitas aventuras em 2018. O problema é duplo. Primeiro, Wall Street está preocupada que a Tesla não tenha um caminho viável para a lucratividade depois de reportar uma perda muito superior ao esperado no relatório trimestral de julho. Segundo, e mais urgente no momento, a fábrica chinesa de US $ 2 bilhões da Tesla pode ficar on-line ao mesmo tempo em que o sentimento local em relação a todos os americanos cai para um nível geracional baixo.
Além disso, as vendas de automóveis na China caíram 13 meses seguidos após o declínio de 3, 9% registrado em julho em relação ao ano anterior, indicando queda na demanda. A Tesla precisa muito de vendas internacionais para atingir objetivos de longo prazo, e a China sempre teve um papel importante nesse objetivo. O fracasso pode ser catastrófico, especialmente com questões comerciais europeias não resolvidas e um mercado de títulos que apresenta sinais inconfundíveis de uma desaceleração econômica iminente.
Tesla também precisa abordar uma lista crescente de questões de segurança e qualidade que matam sentimentos. Nas últimas duas semanas, a Administração Nacional de Segurança Rodoviária emitiu uma carta de cessação e desistência sobre alegações de segurança sem fundamento, um proprietário processou a empresa por capacidade limitada de bateria e um modelo 3 pegou fogo na Rússia. Embora sejam questões típicas de start-up, o reservatório de boa vontade e confiança de Tesla encolheu muito no ano passado, dificultando a retirada de feedback negativo.
TSLA Weekly Chart (2013-2019)
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Uma tendência de alta de 2013 pegou fogo, elevando as ações em um impulso impulsionado por um momento que parou acima de US $ 250 no primeiro trimestre de 2014. Ele registrou uma alta mais alta acima de US $ 290 alguns meses depois e se estabeleceu em uma faixa de negociação instável com suporte a US $ 175. Esse padrão misto permaneceu intacto até a eleição presidencial de 2016, que desencadeou uma forte explosão de poder de compra que quebrou a resistência ao alcance no primeiro trimestre de 2017.
O aumento subiu acima de US $ 380 em junho de 2017, resultando em quatro tentativas fracassadas de rompimento em dezembro de 2018. As vendas realizadas no período terminaram entre US $ 245 e US $ 260, suportando um suporte que quebrou o lado negativo do volume pesado em abril de 2019. O declínio finalmente terminou no Início do rali de 2016 em junho, produzindo um pequeno aperto que parou em nova resistência em julho. A média móvel exponencial de 200 semanas (EMA) também enfrentou resistência nessa zona de preços, gerando uma barreira que pode ser intransitável por enquanto.
TSLA Daily Chart (2016-2019)
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O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) subiu para uma máxima histórica em junho de 2018, quando as ações estavam sendo negociadas perto de US $ 370 e entrou em uma fase de distribuição que acelerou para uma baixa de seis anos em junho de 2019. Esse padrão de baixa indica observadores de mercado de que as instituições desistiram e abandonaram posições de longo prazo, voltando à margem. Mais ameaçadoramente, o OBV mal se moveu durante a onda de recuperação de seis semanas, indicando que poucos ex-acionistas estão reconstruindo posições neste momento.
A recuperação em julho reverteu-se na retração de sell-off de 0, 382 Fibonacci, nível de detalhamento e EMA de 200 dias. Por sua vez, isso confirma que as ações entraram em uma tendência de baixa primária que poderia minar a baixa de junho nos US $ 170. Isso seria uma péssima notícia para os acionistas de longo prazo que ainda estão duros, porque a violação irá expor desvantagens adicionais ao mínimo de 2016 em US $ 141.
A linha inferior
As ações da Tesla podem entrar em um teste crítico na baixa de junho nos US $ 170, com o continuado êxodo de acionistas aumentando as chances de uma quebra secundária.
