Quando os mercados de ações se tornam voláteis, os investidores ficam nervosos. Em muitos casos, isso os leva a tirar dinheiro do mercado e mantê-lo em dinheiro. O dinheiro pode ser visto, sentido e gasto à vontade, e ter dinheiro disponível faz com que muitas pessoas se sintam mais seguras.
Mas quão seguro é realmente? Continue lendo para descobrir se o seu dinheiro está melhor no mercado ou embaixo do colchão.
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- Embora reter ou migrar para o caixa possa se sentir bem mentalmente e ajudar a evitar a volatilidade do mercado de ações de curto prazo, é improvável que seja sábio a longo prazo.Depois de sacar uma ação que caiu de preço, você passa de uma perda de papel para uma perda real. O dinheiro não cresce em valor; de fato, a inflação diminui seu poder de compra ao longo do tempo. Retirar-se dos tanques de mercado significa que você comprou na alta e está vendendo baixo - a pior estratégia de investimento do mundo.
Os benefícios de guardar dinheiro
Definitivamente, existem alguns benefícios em guardar dinheiro. Quando o mercado de ações está em queda livre, guardar dinheiro ajuda a evitar mais perdas. Mesmo que o mercado de ações não caia em um dia específico, sempre há o potencial de que ele possa ter caído - ou será que amanhã. Essa possibilidade é conhecida como risco sistemático e pode ser completamente evitada mantendo dinheiro.
O dinheiro também é psicologicamente reconfortante. Durante tempos difíceis, você pode vê-lo e tocá-lo. Diferente do saldo cada vez menor da sua conta de corretagem, o dinheiro ainda estará no seu bolso ou na sua conta bancária pela manhã.
No entanto, embora a mudança para o caixa possa se sentir bem mentalmente e ajudá-lo a evitar a volatilidade do mercado de ações de curto prazo, é improvável que seja uma atitude inteligente a longo prazo.
Quando uma perda não é realmente uma perda
Quando seus fundos são investidos em ações e o mercado de ações cai, você pode sentir como se tivesse perdido dinheiro. Mas você realmente não tem. Neste ponto, você sofreu apenas uma perda de papel.
No entanto, se você vende suas participações e se muda para dinheiro, as perdas são bloqueadas: elas passam de papel a real. Embora as perdas de papel não sejam boas, os investidores de longo prazo aceitam que o mercado de ações suba e desça. Manter suas posições quando o mercado está em baixa é a única maneira de seu portfólio ter uma chance de se beneficiar quando o mercado se recuperar. Uma reviravolta no mercado pode colocar você de volta ao ponto de equilíbrio e talvez até colocar um lucro no seu bolso. Por outro lado, se você vender, não há esperança de recuperação.
A inflação é um assassino em dinheiro
Embora ter dinheiro em sua mão (ou em seu portfólio) pareça uma ótima maneira de conter suas perdas, o dinheiro não é uma defesa contra a inflação. Inflação é a taxa na qual o nível de preços de bens e serviços aumenta. É menos dramático do que um acidente, mas, eventualmente, o impacto pode ser igualmente devastador.
Você pode pensar que seu dinheiro é seguro quando está em dinheiro, mas, com o tempo, seu valor diminui à medida que a inflação diminui seu poder de compra. Evidentemente, a inflação pode impactar os retornos das ações, também a longo prazo. Mas você pode ajustar suas participações e as ponderações do seu portfólio para ações orientadas para o crescimento. Por outro lado, você não pode fazer muito com dinheiro.
O custo de oportunidade de manter caixa
Custo de oportunidade é o preço que você paga para realizar uma determinada ação. Em outras palavras, o custo de oportunidade refere-se aos benefícios que um indivíduo, investidor ou empresa perde quando escolhe uma alternativa em detrimento de outra.
No caso do caixa, tirar seu dinheiro da bolsa exige que você compare o crescimento de sua carteira de caixa, que será negativo a longo prazo, à medida que a inflação corroer seu poder de compra, contra os ganhos potenciais no mercado de ações. Historicamente, o mercado de ações tem sido a melhor aposta.
O custo de oportunidade é a razão pela qual os consultores financeiros recomendam o empréstimo ou a retirada de fundos de um 401 (k), IRA ou outro veículo de poupança para aposentadoria. Mesmo se você substituir o dinheiro, você perdeu a chance de crescer enquanto investia e de aumentar seus ganhos.
Cuidado ao comprar na alta e vender na baixa
O bom senso pode ser o melhor argumento contra mudar para dinheiro, e vender suas ações depois dos tanques de mercado significa que você comprou na alta e está vendendo na baixa. Isso seria exatamente o oposto de uma boa estratégia de investimento. Embora seus instintos possam estar dizendo para você salvar o que resta, eles estão em oposição direta ao princípio mais básico de investimento. O tempo para vender estava de volta quando seus investimentos estavam no preto mais escuro - não quando eles estavam no vermelho profundo.
Quando você vende suas ações e coloca seu dinheiro em dinheiro, é provável que você acabe reinvestindo no mercado de ações. A pergunta então se torna "quando você deve fazer essa mudança?" Tentar escolher o momento certo para entrar ou sair do mercado de ações é chamado de timing do mercado. Se você não conseguiu prever com sucesso o pico e o tempo de venda do mercado, é altamente improvável que você seja melhor em prever o seu fundo e comprar um pouco antes que ele suba.
A linha inferior
Ficou feliz em comprar quando o preço estava alto, porque esperava que ele continuasse subindo sem parar. Agora que está baixo, você espera que caia para sempre. Ambas as expectativas representam pensamentos errôneos. O mercado de ações raramente se move em linha reta - em qualquer direção.
No entanto, historicamente, aumentou. Sim, enfrentar crises e mercados em baixa pode ser estressante. Em vez de vender, uma estratégia melhor seria reequilibrar seu portfólio para corresponder às condições e perspectivas do mercado, mantendo o mix geral de ativos desejado. Investir em ações deve ser um empreendimento de longo prazo, e a longo prazo favorece aqueles que permanecem investidos.
