Qual é a taxa de poupança?
A taxa de poupança é uma medida da quantidade de dinheiro, expressa em porcentagem ou proporção, que uma pessoa deduz de sua renda pessoal disponível para separar como um ninho de ovos ou para a aposentadoria. Em termos econômicos, poupar é a opção de renunciar a algum consumo atual em favor de um aumento no consumo futuro; portanto, a taxa de economia reflete a preferência de tempo de uma pessoa ou grupo. A taxa de poupança também está relacionada à propensão marginal a economizar.
O dinheiro acumulado pode ser mantido como moeda ou depósitos bancários, ou pode ser investido (dependendo de vários fatores, como o tempo esperado para a aposentadoria), um fundo do mercado monetário ou uma conta de aposentadoria individual (IRA) composta por fundos mútuos, ações e títulos agressivos.
Principais Takeaways
- A taxa de poupança é a porcentagem da renda pessoal disponível que uma pessoa ou grupo de pessoas economiza em vez de gastar no consumo. A taxa de economia reflete a taxa de preferência de tempo para uma preferência individual ou média de tempo para um grupo. Condições econômicas, instituições sociais e características individuais ou populacionais podem influenciar a taxa de poupança.
Entendendo a taxa de poupança
A taxa de economia é a proporção entre economia pessoal e renda pessoal disponível e pode ser calculada para uma economia como um todo ou em nível pessoal. O Federal Reserve define renda disponível como todas as fontes de renda menos o imposto pago sobre essa renda. Suas economias são renda disponível menos despesas, como pagamentos com cartão de crédito e contas de serviços públicos. Usando essa abordagem, se você tiver US $ 30.000 restantes após impostos (renda disponível) e gastar US $ 24.000 em despesas, suas economias serão de US $ 6.000. A divisão da economia por sua renda disponível gera uma taxa de economia de 20% (US $ 6.000 / US $ 30.000 x 100).
Uma taxa de economia é determinada pelo grau de preferência de tempo de um indivíduo ou como uma média entre um grupo de pessoas. A preferência de tempo é o grau em que uma pessoa ou grupo de pessoas prefere o consumo atual versus o consumo futuro. Quanto mais alguém preferir consumir bens e serviços agora do que no futuro, maior será sua preferência de tempo e menor será sua taxa de poupança. A preferência temporal é a causa econômica fundamental da taxa de poupança observada.
Um conceito relacionado à taxa de poupança na economia keynesiana é a propensão marginal a economizar, ou a proporção de cada dólar adicional de renda que será economizado. No entanto, a propensão marginal a economizar preocupa-se com a mudança na poupança total quando a renda muda, em vez da quantidade observada de economia em relação à renda.
O que influencia a taxa de poupança?
Qualquer coisa que influencie a taxa de preferência do tempo influenciará a taxa de poupança. Condições econômicas, instituições sociais e características individuais ou populacionais podem desempenhar um papel.
Condições econômicas como estabilidade econômica e renda total são importantes na determinação das taxas de poupança. Períodos de alta incerteza econômica, como recessões e choques econômicos, tendem a induzir um aumento na taxa de poupança, pois as pessoas adiam os gastos atuais para se preparar para um futuro econômico incerto. Renda e riqueza influenciam a economia; existe uma relação positiva entre o produto interno bruto (PIB) per capita e a economia, com pessoas com baixa renda gastando a maior parte de seu dinheiro em necessidades básicas e indivíduos mais ricos comprando itens de luxo e economizando mais. O relacionamento não continua ascendente indefinidamente, no entanto, e tende a se estabilizar. Mudanças no interesse do mercado podem afetar a taxa de poupança. Taxas de juros mais altas podem levar a um consumo geral mais baixo e a uma economia maior, porque o efeito de substituição de poder consumir mais no futuro supera o efeito da renda de manter a renda atual recebida dos pagamentos de juros para a maioria das pessoas.
Instituições formais são importantes para as taxas de poupança; instituições como o estabelecimento efetivo e a aplicação de direitos de propriedade privada e o controle da corrupção do governo tendem a incentivar a poupança. Na política fiscal do governo, a teoria da equivalência ricardiana afirma que a poupança privada tende a aumentar quando o gasto com déficit público aumenta, à medida que os indivíduos gastam menos e poupam mais para se preparar para o aumento de impostos futuros para financiar o déficit.
A taxa de poupança também é influenciada por instituições informais, como a forma como uma determinada cultura vê a dívida ou valoriza os bens materiais. Culturas orientadas ao consumismo e ao consumo conspícuo têm menores taxas de poupança; nos Estados Unidos, os gastos com consumo representam cerca de 65% a 70% do PIB e a taxa de poupança é de 8%. Na China, onde a influência da cultura confucionista enfatiza a temperança, os gastos com consumo estão próximos de 40% do PIB e a taxa de poupança é de cerca de 35%.
As características individuais e populacionais fazem a diferença nas taxas de poupança. As taxas de poupança tendem a cair mais baixas à medida que as populações envelhecem e gastam suas economias em vez de aumentar a elas. Pessoas com mais personalidades voltadas para o futuro tendem a economizar mais. As pessoas descendentes de populações que historicamente poderiam obter um retorno maior à poupança e ao investimento na agricultura, devido a condições climáticas locais, tendem a ter menor preferência no tempo, o que se reflete em maiores taxas de poupança.
A taxa de poupança dos EUA
Durante anos, a taxa de poupança nos Estados Unidos diminuiu. Nas décadas de 1970 e 1980, as taxas de poupança pessoal estavam na faixa de 7% a 15%, mas diminuíram no século 21 para um mínimo de 2, 2% em julho de 2005. A taxa de poupança aumentou nos Estados Unidos a partir de 2008 com o início da a grande recessão. Em agosto de 2019, a taxa de poupança nos Estados Unidos é de 8, 1%. Desde que o Federal Reserve começou a rastrear a taxa de poupança nos Estados Unidos, a taxa mais alta foi em 17, 3% em maio de 1975.
