Índice
- Disciplina Prática
- A partir da estaca zero
- Exemplo de margem em uso
- Planeje seu risco de negociação
- Interromper perdas de negociação descontroladas
- A linha inferior
O que diferencia bons negociadores das massas? Não é necessariamente a capacidade de escolher entradas e pontos de saída precisos, mas a compreensão do risco e do gerenciamento de riscos.
O gerenciamento de risco ao negociar futuros compartilha muitas das mesmas características das ações - por exemplo, os negociadores de futuros estão expostos ao risco de preço no mercado. Porém, diferentemente das ações, os contratos futuros são contratos de derivativos com datas de vencimento definidas que exigem a entrega do ativo subjacente. Os futuros também são muito mais amigáveis ao uso de alavancagem na margem que pode amplificar ganhos e perdas.
Continue lendo para descobrir alguns dos riscos exclusivos que a negociação de futuros traz com ela e o que você pode fazer para minimizar sua exposição a eles.
Principais Takeaways
- Os contratos de futuros são instrumentos financeiros populares, mas diferem de maneiras importantes dos ativos mais tradicionais, como ações ou títulos, e, portanto, seu gerenciamento de riscos também será diferente. Isso pode levar a chamadas de margem se você não for cuidadoso ao definir paradas.
Disciplina Prática
Às vezes, o gerenciamento de riscos é uma área comercial negligenciada e incompreendida. Pode parecer chato comparado a uma discussão sobre padrões estocásticos, seqüências de Fibonacci e outros assuntos de análise técnica. No entanto, é fundamental para qualquer plano de negociação bem-sucedido.
Mesmo uma estratégia de negociação tão simples quanto um sistema de cruzamento de média móvel pode ser arruinada se o gerenciamento de risco adequado não for aplicado. Essa discussão sobre gerenciamento de riscos ajudará você a construir uma base de conceitos que você pode aplicar a qualquer plano de negociação.
Um plano de gerenciamento de risco e dinheiro o ajudará em outra área importante - a disciplina. Muitos investidores não hesitam em entrar em uma negociação, mas às vezes têm pouca ideia do que fazer a seguir e quando. Ter um plano em prática o manterá disciplinado e impedirá que emoções como medo e ganância assumam o controle e causem falhas.
A partir da estaca zero
Um bom lugar para começar é com o conceito de controle de riscos. Os comerciantes são atraídos para os futuros por causa da alavancagem fornecida - grandes somas podem ser obtidas com muito pouco capital investido. No entanto, o custo dessa alavancagem é o fato de que você pode perder mais do que o saldo da sua conta. Então, como você pode controlar esse risco?
Primeiro, considere que as regras relativas à margem são mínimas . Não há regras que afetem a margem máxima que você pode aplicar a uma negociação. Em outras palavras, se você estiver preocupado com a alavancagem de possíveis perdas de um mercado, aplique mais capital. É verdade que você reduzirá seu retorno geral, mas isso também equilibrará tudo. Por outro lado, posições altamente alavancadas podem levar rapidamente a chamadas de margem se o mercado futuro se virar levemente contra você em pouco tempo.
Exemplo de margem em uso
Se o milho está sendo negociado a US $ 3 por bushel e um contrato é de 5.000 bushels, o valor total do contrato de um único contrato de milho é de US $ 15.000. A troca geralmente exige uma margem mínima de cerca de 5% a 7%, que seria entre US $ 750 e US $ 1.050. Este é o mínimo. Se nosso plano de negociação exigir o risco de uma movimentação de US $ 0, 10 no milho, arriscamos US $ 500, ou cerca de 48% a 66% de nosso investimento.
No entanto, se metade do valor do contrato fosse aplicado à negociação, ou US $ 7.500, o mesmo movimento de US $ 0, 10 representaria apenas 6, 6% de nosso capital investido. Isso é bastante diferente. Aumente isso para investir o valor total do contrato e um trader no lado comprado (compra) remove a possibilidade de perder mais do que o investimento inicial.
Planeje seu risco de negociação
Então, qual é a quantidade certa de risco em uma negociação? Não existe uma regra rígida sobre isso, mas o tamanho da conta, a tolerância ao risco, os objetivos financeiros e como ele se encaixa no plano total de negociação devem ser levados em consideração. Você pode ver no exemplo acima que existe uma grande variedade. Os comerciantes conservadores geralmente arriscam cerca de 5% a 7% em uma determinada operação, mas isso também exige uma quantidade maior de capital ou pontos precisos de entrada e saída. Aumentar esse risco para 12% permite assumir um pouco mais de alavancagem e oscilações mais amplas do mercado. Mais do que esse valor não está necessariamente errado - depende apenas de outros fatores do seu plano. No entanto, se você estiver assumindo riscos maiores, também deve considerar se seu objetivo de lucro é realista.
Considere esta regra ao pensar em onde sua tolerância a riscos se enquadra na discussão acima: Se você sofre uma perda de 50% em uma negociação, precisa obter um retorno de 100% para recuperá-la. Por exemplo, se você possui 100 ações de uma ação a US $ 50 por ação e perde 50%, seus US $ 5.000 cairão para US $ 2.500. Agora você deve obter um retorno de 100% para voltar a US $ 5.000. Pensar em riscos dessa maneira pode colocar sua tolerância a riscos novamente em perspectiva!
Interromper perdas de negociação descontroladas
A importância da ordem de stop loss como parte da administração do dinheiro não pode ser negligenciada. Uma parada predeterminada mantém um profissional disciplinado na execução de sua administração de dinheiro. No entanto, muitos comerciantes não entendem o "como" de interromper a colocação. As paradas não podem ser feitas arbitrariamente - deve-se considerar cuidadosamente onde definir uma parada.
Os comerciantes às vezes estabelecem paradas arbitrárias, mas geralmente é uma má idéia. É quando um trader diz: "Estou colocando minha parada em risco de US $ 500 por negociação, porque é isso que me sinto à vontade em perder em uma negociação - não mais". Vamos supor que esse trader emprega um sistema de análise técnica e negociação de giro. O balanço mais baixo do mercado em questão é de US $ 750. A parada de US $ 500 desse profissional faz sentido? Absolutamente não! Além disso, é provavelmente o mais próximo possível de uma perda garantida. E se o balanço baixo fosse uma jogada de US $ 250? O risco de US $ 500 ainda não faz sentido, porque é muito risco.
A chave a ter em mente ao definir suas paradas é que o preço da parada deve se adequar ao mercado. Se o risco exigido em uma negociação for muito alto para a tolerância ao risco do comerciante ou o tamanho da conta, o comerciante deverá encontrar um mercado adequado. É tolice negociar um mercado com muito pouco capital. Há um velho ditado que adverte contra levar uma faca a um tiroteio. Da mesma forma, se você chegar a um mercado com pouco capital, poderá poupar todo mundo muito tempo e verificar a contraparte do comércio naquele momento.
A linha inferior
Verifique se os mercados em que você está negociando se encaixam no tamanho da sua conta e na tolerância a riscos. Certifique-se de que o percentual que você está disposto a arriscar por negócio se encaixe no plano e no mercado. E lembre-se de que nenhum desses componentes existe no vácuo. Concentre-se em um sem o outro e você estará em apuros. Pese esses fatores juntos e você estará se preparando para construir um plano de negociação bem-sucedido.
