O que significa Rate On Line?
Rate on line (ROL) é a razão entre o prêmio pago e a perda recuperável em um contrato de resseguro. A taxa on-line representa quanto uma seguradora precisa pagar para obter cobertura de resseguro, com um ROL mais alto indicando que a seguradora precisa pagar mais pela cobertura. A taxa on-line é o inverso do período de retorno do contrato de resseguro.
Taxa na linha explicada
As companhias de seguros usam resseguro para liberar capacidade adicional para subscrever novas apólices, transferindo parte de seus passivos para resseguradores. Em troca de assumir parte do passivo de uma seguradora, as resseguradoras recebem uma parte do prêmio que a seguradora recebe pelas políticas que subscreve.
Os contratos de resseguro de precificação exigem que o ressegurador examine vários fatores, incluindo as exposições da seguradora e as perdas recentes sofridas pelo setor. Os resseguradores analisam os benchmarks de mercado, incluindo a frequência e a gravidade das reivindicações feitas. Se o número de resseguradores for limitado e a perda histórica sofrer severa, as seguradoras devem esperar pagar mais pela cobertura. Isso pode levar a seguradora a ajustar suas atividades de subscrição cobrando um prêmio mais alto ou alterar a maneira como investe seus prêmios, a fim de manter o excesso de capacidade.
Por exemplo, uma companhia de seguros imobiliários deseja transferir parte de seu risco para uma empresa de resseguros, especificamente para cobrir a possibilidade de que uma inundação catastrófica aumente drasticamente sua exposição a perdas. Tanto a resseguradora quanto a seguradora examinam a gravidade e a frequência de reivindicações passadas e decidem sobre um contrato no qual a resseguradora assumirá até US $ 20 milhões em responsabilidades. Em troca, a seguradora concorda em fornecer à resseguradora US $ 4 milhões em prêmios. A taxa on-line para este contrato é calculada dividindo o prêmio pela cobertura, com o resultado sendo uma taxa de 20% on-line. O período de retorno seria de cinco anos.
Taxa on-line na projeção da rentabilidade do resseguro
A taxa on-line é um fator importante para as empresas de resseguros que tentam determinar se um contrato de resseguro proposto seria uma mudança lucrativa nos negócios. Essa análise pode se tornar bastante complicada quando as provisões de reintegração, despesas e provisões de transporte de anos anteriores são levadas em consideração. Os cálculos se tornam ainda mais difíceis quando porcentagens adicionais de prêmios e comissões são alteradas a cada ano ou se a cobertura é cancelada. O uso de uma distribuição de frequência pode ajudar as seguradoras e resseguradoras a visualizar esses dados porque a média da distribuição está relacionada ao "período de retorno" das coberturas tradicionais de riscos. O período de retorno do investimento pode ser comparado aos resultados de modelos de catástrofes ou outras análises de preços.
