A escolha de investir em fundos preferenciais negociados em bolsa de valores ou ETFs de títulos deve basear-se no ambiente econômico atual, bem como na sua estratégia de investimento. Se você procura um alto rendimento, considere ETFs de ações preferenciais. Esse é especialmente o caso em ambientes de baixa taxa de juros. No que diz respeito à qualidade, muito dependerá da ETF, mas, em geral, as ETFs de ações preferenciais são vistas como melhores que as ações ordinárias, mas como juniores às obrigações corporativas. Os ETFs de ações preferenciais têm maior qualidade do que os ETFs de ações ordinárias, porque você terá prioridade sobre os acionistas ordinários para dividendos e reclamações sobre ativos. Entretanto, os ETFs de ações preferenciais geralmente realizam ETFs de ações durante mercados em alta. Na medida em que não é tão alta qualidade quanto os títulos, isso simplesmente diz respeito ao risco.
A maioria dos ETFs de títulos oferece um portfólio diversificado de títulos, excelente liquidez e baixas despesas. Um dos ETFs de títulos cobertos abaixo deve oferecer claramente o potencial de mais longo prazo, independentemente do desempenho do mercado de ações em geral. (Para saber mais, consulte: Fundos negociados em bolsa: introdução .)
ETFs de ações preferenciais
Vamos começar com uma rápida olhada em dois dos ETFs de ações preferenciais mais populares.
ETF preferido da Invesco (PGX)
Acompanha o Índice de Valores Preferenciais de Taxa Fixa ICE BofAML Core Plus
- Total de ativos: US $ 4, 34 bilhõesVolume: 230.000Despesas: 0, 51% Rendimento de 12 meses: 5, 98% Data de criação: 31 de janeiro de 2008Desempenho de um ano: -3, 54%
ETF de Ações Preferenciais dos EUA (PFF) do iShares
Acompanha o S&P US Preferred Stock Index. (Para saber mais, consulte: Uma cartilha sobre ações preferenciais .)
- No total, foram investidos US $ 13, 5 bilhões em investimentos e US $ 13, 5 bilhões em investimentos, o que representa um crescimento de 12% em relação ao mesmo período do ano passado.
A valorização e o alto rendimento para os dois ETFs de ações preferenciais acima podem ser tentadores, mas quando as taxas de juros aumentam, é provável que eles também não tenham desempenho. Ambos também tiveram um desempenho ruim durante a crise financeira, demonstrando falta de resiliência.
ETFs de ações preferenciais versus ETFs de títulos
ETFs de títulos
ETF SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond (JNK)
Acompanha o índice muito líquido de alto rendimento da Bloomberg Barclays (para obter mais informações, consulte: o JNK ETF é um bom investimento? )
- No total, foram investidos US $ 6, 63 bilhões em investimentos, o que representa um crescimento de 12% em relação ao mesmo período do ano passado.
Obrigação do Tesouro iShares com mais de 20 anos (TLT)
Acompanha o Bloomberg Barclays Long US Treasury Index.
- No total, foram investidos US $ 8, 28 bilhões em investimentos, o que representa um crescimento de 12% em relação ao mesmo período do ano passado.
Essa é uma das muitas situações em que o rendimento ou a falta dele podem enganar. A maioria dos investidores persegue alto rendimento, sem perceber que muitas vezes estão se colocando mais em risco de depreciação. Um alto rendimento não significa nada se as ações de uma ETF caírem. Essa é a beleza do TLT. O rendimento pode não ser extraordinário (ainda relativamente generoso) e tende a se valorizar em tempos difíceis, porque muito dinheiro corre para a segurança.
A linha inferior
Os ETFs de ações preferenciais são mais atraentes em ambientes de baixa taxa de juros, graças ao alto rendimento, mas provavelmente não apreciarão tanto quanto os ETFs que rastreiam ações ordinárias durante os mercados em alta. Os ETFs de títulos têm uma reputação de oferecer mais segurança, mas isso depende do ETF de títulos. Por exemplo, o JNK oferece alto rendimento, mas não é um local adequado se os padrões forem mais prováveis devido a más condições econômicas. O TLT pode não oferecer tanto rendimento, mas oferece resiliência e o baixo índice de despesas é um bônus adicional.
