Um método consistente e decisivo para entrar no mercado pode ser alcançado através da definição de regras precisas de entrada no comércio. Muitos traders podem se achar naturalmente muito conservadores ou agressivos quando se trata de entrar em uma negociação. Aqueles que são muito conservadores podem ficar sentados à margem enquanto aguardam vários níveis de confirmação, uma prática que geralmente leva à perda de negócios. Por outro lado, traders agressivos podem pular em qualquer chance de entrar no mercado, às vezes sem outra razão válida além do desejo de negociar. Isso, é claro, freqüentemente leva à perda de negociações. Todos os comerciantes, sejam conservadores, agressivos ou em algum lugar intermediário, podem se beneficiar do uso de gatilhos e filtros de negociação para estabelecer entradas de negociação decisivas.
Filtros de comércio
Os filtros de negociação identificam as condições de configuração que precedem uma entrada de negociação e, portanto, devem ocorrer antes do gatilho da negociação. Os filtros de negociação podem ser considerados a "segurança" do gatilho de negociação. Depois que todas as condições dos filtros de negociação forem atendidas, a segurança estará desativada e o gatilho de negociação se tornará ativo. Os filtros de negociação podem incluir uma variedade de fatores, variando da hora do dia à localização do preço. Por exemplo, os filtros de negociação para o gráfico na Figura 1 incluem:
- O horário é entre 9:30 e 13:00. A barra de preços ESTA foi fechada acima das médias móveis de 20 e 50 períodos.A média móvel de 20 períodos (azul) está acima da média móvel de 50 períodos (roxa)
Todas essas condições de filtro de negociação se tornam verdadeiras na barra 9:30, fornecendo a configuração para o gatilho de negociação ser ativado. Os filtros de negociação definem as condições ideais de mercado para o gatilho da negociação. Esses filtros geralmente são estabelecidos por meio de observação e backtesting. Por exemplo, um comerciante pode ter desenvolvido um sistema de negociação com bom desempenho pela manhã, mas com desempenho insatisfatório à tarde. O comerciante poderia então usar um filtro de tempo para limitar as entradas de negociação a um período específico de tempo; neste caso, entre 9:30 e 13:00 EST.
Uma consideração importante na escolha de filtros de negociação não é limitar os "graus de liberdade" em um plano de negociação. Em outras palavras, muitos filtros podem criar uma configuração de negociação estatisticamente improvável que raramente, se é que alguma vez é verdade. Isso limita bastante a capacidade de um plano de negociação ser robusto, consistente e lucrativo. É nessa situação que o profissional excessivamente conservador se encontra: basicamente filtrando a maioria das oportunidades de negociação.
Uma razão pela qual os comerciantes podem filtrar excessivamente um plano de negociação é porque tentam eliminar todas as negociações perdidas após realizar o backtesting histórico. O backtesting refere-se ao teste de um plano ou idéia de negociação em dados históricos para determinar se a ideia pode ser lucrativa nas negociações da vida real. Embora o backtesting seja uma ferramenta valiosa para o desenvolvimento de sistemas lucrativos, ele pode ser mal utilizado, especialmente no caso de determinar maneiras de evitar toda (ou a maioria) perda de negócios. Essa é uma forma de ajuste de curva, que manipula as condições de negociação para obter o melhor desempenho em dados históricos, ao mesmo tempo em que cria um sistema irreal que apresenta desempenho ruim na vida real. Ao definir filtros de negociação, os comerciantes devem se esforçar para criar filtros que sejam benéficos para o sistema como um todo - e não para uma negociação específica ou duas.
Depois que as condições do filtro de negociação são atendidas, os traders observam o gatilho da negociação para iniciar uma entrada na negociação. A Figura 2 mostra essa progressão básica.
Triggers de comércio
Os gatilhos de negociação podem ser vistos como a linha na areia que define exatamente quando uma negociação será inserida. Diferentemente dos filtros de negociação que podem incluir uma variedade de fatores, os acionadores de negociação informam ao trader exatamente quando agir. Os gatilhos de negociação devem ser absolutamente objetivos e claramente definidos no plano de negociação. Não deve haver espaço para ambiguidade. Por exemplo, "demore muito tempo quando as médias móveis se cruzarem" pode ser mais definido com "depois que todos os filtros de negociação forem cumpridos, insira uma posição comprada quando o preço for um tick acima da alta da barra anterior". Isso fornece a linha na areia que precisamos para identificar uma entrada comercial precisa. Todos os filtros de negociação já precisariam ser verdadeiros para que o gatilho de negociação entre em vigor.
Na Figura 1, vemos que a linha na areia é traçada quando todos os filtros de troca forem cumpridos: o horário é entre 9h30 e 13h EST; uma barra fechou acima das médias móveis de 20 e 50 períodos; e a média móvel de 20 períodos está acima da média móvel de 50 períodos. O gatilho, então, é ativado quando os filtros de negociação se tornam verdadeiros. Na barra 9:30, todos os filtros se tornaram verdadeiros. O gatilho ocorre quando o preço atinge uma marca acima da alta das 9:30 bar. O preço chega a esse gatilho; portanto, uma negociação longa seria iniciada no preço especificado. O tipo exato de pedido dependeria do trader. Um comerciante do sistema, por exemplo, pode fazer uma ordem de parada para comprar para identificar o preço exato na entrada da negociação. Um trader discricionário, por outro lado, pode colocar uma ordem de mercado para negociar com o melhor preço disponível.
Os gatilhos de negociação podem se basear em uma variedade de condições, dos valores dos indicadores ao cruzamento de um limite de preço, como um nível de suporte ou resistência. Muitos traders usam ferramentas de análise técnica, como indicadores, para definir configurações de alta probabilidade no mercado. Os indicadores podem fornecer uma entrada comercial objetiva, uma vez que limiares precisos podem ser facilmente estabelecidos. Exemplos incluem ocorrências como "entrar em uma posição comprada quando um estocástico 5, 3 atingir um nível de 30"; ou "insira uma posição curta quando o intervalo verdadeiro médio atingir um nível de 0, 5". Os filtros forneceriam a configuração para essas negociações; os níveis dos indicadores forneceriam o gatilho.
Um aspecto importante dos gatilhos comerciais é que eles precisam ser simples para serem acionáveis. Muitos gatilhos comerciais, ou gatilhos excessivamente complicados, podem se tornar onerosos e dificultar a implementação do sistema. Isso também pode levar a erros frequentes de negociação, à medida que os traders ficam confusos sobre seu próprio sistema. Os gatilhos comerciais são como a declaração de missão de uma empresa: eles devem ser claros o suficiente para poderem ser recitados facilmente da memória. Os gatilhos devem ser objetivos e facilmente reconhecíveis, para que não haja dúvidas sobre se o gatilho foi ou não atendido.
A linha inferior
Os filtros de negociação permitem que os comerciantes definam condições favoráveis para a entrada em posições de mercado. Esses filtros de negociação fornecem a configuração. Os gatilhos de negociação são a linha na areia - o limite que, uma vez atingido, "desencadeia" a oportunidade de negociação. Compreender como usar filtros de negociação e gatilhos de negociação pode ajudar os comerciantes a encontrar e definir configurações de negociação lucrativas. (Para leitura adicional, consulte: Que tipo de trader você é? )
