A empresa de serviços de emprego Paychex, Inc. (PAYX) é uma fornecedora líder de terceirização de processamento de folha de pagamento, recursos humanos e benefícios para empresas de todos os tamanhos. Dada a economia forte, essas ações se beneficiaram significativamente, mas agora se tornaram uma "bolha parabólica inflável".
As ações da Paychex fecharam na quarta-feira, 17 de abril, a $ 81, 56, um aumento de 25, 2% no acumulado do ano e em um mercado em alta a 33% acima da baixa de 26 de dezembro, de $ 61, 32. As ações atingiram seu máximo intradiário histórico de US $ 62, 64 em 16 de abril. As ações não são baratas, pois sua relação P / E é 28, 92 elevada, com um rendimento de dividendos de 2, 75%, segundo a Macrotrends.
O gráfico diário para Paychex
Refinitiv XENITH
As ações da Paychex começaram sua alta em 26 de dezembro, quando foram negociadas a partir de US $ 61, 32. Este dia foi uma "reversão chave", já que seu fechamento de US $ 64, 32 estava acima da máxima de 24 de dezembro, de US $ 63, 70. Uma "reversão de chave" indica que uma recuperação negociável se seguirá.
O fechamento de US $ 65, 15 em 31 de dezembro foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias, e ainda em jogo há um pivô anual de US $ 72, 44 e um pivô semestral de US $ 74, 68. O fechamento de US $ 79, 05 em 29 de março foi outra entrada importante para minhas análises e resultou em níveis de valor trimestrais e mensais em US $ 77, 37 e US $ 76, 87, respectivamente. O nível de risco da próxima semana será de US $ 83, 04.
O gráfico semanal para Paychex
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da Paychex é positivo, mas sobrecomprado, com as ações acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 78, 96 e acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", de US $ 60, 73. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou a semana em 95, 23, bem acima do limite de sobrecompra de 80, 00 e acima de 90, 00 como uma "bolha parabólica inflável".
Estratégia de negociação: compre ações da Paychex com fraqueza nos níveis de valor trimestral e mensal em US $ 77, 37 e US $ 76, 87, respectivamente, e reduza as participações em força ao seu nível de risco semanal em US $ 83, 04.
Como usar meus níveis de valor e risco: Os níveis de risco e risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. Os níveis semestrais e anuais originais permanecem em jogo. O nível semanal muda a cada semana; o nível mensal foi alterado no final de janeiro, fevereiro e março. O nível trimestral foi alterado no final de março.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas de 12 x 3 x 3 por semana foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
