A Palo Alto Networks, Inc. (PANW) divulgará os resultados fiscais do terceiro trimestre após o fechamento da quarta-feira, com analistas de Wall Street esperando lucro por ação (EPS) de US $ 1, 25 e receita de US $ 704 milhões. A fabricante de software de segurança de alta tecnologia alcançou o nível mais alto de todos os tempos em fevereiro, depois de superar as expectativas do segundo trimestre, mas superou rapidamente e vem diminuindo nos últimos três meses.
Faz sentido permanecer à margem do relatório de resultados, porque os participantes do mercado perderam o apetite por ações de tecnologia nas últimas semanas, em reação às negociações comerciais estagnadas entre os Estados Unidos e a China. A ameaça de retaliação contra o setor também mantém os investidores na defensiva após a prisão do CFO da Huawei, que também é filha do CEO e fundador Ren Zhengfei.
PANW Gráfico de Longo Prazo (2012-2019)
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A empresa tornou-se pública em meados dos US $ 50 em julho de 2012 e aumentou imediatamente, chegando a US $ 72, 61 em setembro. A desaceleração subsequente cortou a impressão de abertura do IPO em novembro e estabeleceu uma série de baixas mais baixas na menor baixa histórica de junho de 2013 em US $ 39, 06. Ele testou esse nível alguns meses depois e concluiu uma reversão dupla de fundo, entrando em uma tendência de alta que atingiu a alta de 2012 em fevereiro de 2014.
Um rompimento em setembro atraiu forte interesse de compra, gerando um poderoso avanço de tendência que continuou em julho de 2015, quando as ações chegaram a um valor acima de US $ 200. Isso marcou a maior alta nos três anos seguintes, à frente de uma correção complexa que encontrou apoio em 2016 pouco acima de US $ 100. Ele quebrou o pregão em abril de 2017, mas se recuperou rapidamente, completando o segundo fundo duplo em quatro anos.
O aumento subsequente completou uma viagem de ida e volta para a alta de 2015 em abril de 2018, gerando uma fuga imediata que parou perto de US $ 240 em setembro. A ação dos preços desde então tem sido mista e volátil, com uma recuperação em forma de V após uma queda no quarto trimestre, seguida por uma falha no processo acima do pico de 2018. Mesmo assim, as ações ainda mantêm o suporte na alta de 2015, mantendo a tendência de alta a longo prazo totalmente intacta.
O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de compra em janeiro de 2019 e atingiu o nível de sobrecompra em março. Ele entrou em um novo ciclo de vendas em maio, alertando os participantes do mercado de que a fraqueza relativa pode continuar no terceiro ou quarto trimestre. Juntamente com os ventos de macro que atingem o setor de tecnologia, é difícil recomendar pular a bordo, mesmo que as ações subam após a notícia.
PANW Gráfico de Curto Prazo (2017-2019)
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O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) atingiu uma alta histórica em maio de 2018, quando as ações foram negociadas perto de US $ 200 e registraram altas mais baixas durante os picos de preços de setembro e fevereiro. Isso marca uma divergência de baixa, mas o OBV permanece próximo da alta do ano passado, sinalizando uma base institucional leal, apesar de nove meses de serras. Embora isso seja um bom presságio para o futuro, os ciclos adversos agora em ação preveem uma ação limitada ao alcance, em vez de uma fuga.
Uma grade de Fibonacci esticada na tendência de alta que começou em 2017 coloca a alta de 2015 (linha azul mais baixa) no nível de retrocesso de.382, enquanto a baixa de dezembro está situada na retração de.618. Esse alinhamento estreito aumenta as chances de que a tendência de alta tenha chegado ao fim, mas pode levar meses para confirmar ou refutar essa previsão. Enquanto isso, uma faixa de negociação de 100 pontos pode punir os seguidores da tendência em ambas as direções.
A linha inferior
A Palo Alto Networks relata ganhos na noite de quarta-feira depois que as ações falharam acima da alta de 2018, perto de US $ 240. Não é provável que haja uma recuperação rápida nesse cenário, mesmo que o estoque ganhe terreno após as notícias.
