O que é um sistema de gerenciamento de pedidos (OMS)?
Um sistema de gerenciamento de pedidos (OMS) é um sistema eletrônico desenvolvido para executar pedidos de valores mobiliários de maneira eficiente e econômica. Os corretores e revendedores usam sistemas de gerenciamento de pedidos ao preencher pedidos para vários tipos de valores mobiliários e podem acompanhar o andamento de cada pedido em todo o sistema. Um OMS também é chamado de "sistema de gerenciamento de ordens comerciais".
Compreendendo um sistema de gerenciamento de pedidos (OMS)
Um sistema de gerenciamento de pedidos é um sistema de software que facilita e gerencia a execução de pedidos comerciais. Nos mercados financeiros, um pedido deve ser colocado em um sistema de negociação para executar um pedido de compra ou venda de um título. Uma ordem de negociação normalmente contém as seguintes informações:
- Identificador de segurança (ticker) Tipo de pedido (compra, venda ou venda a descoberto) Tamanho do pedidoTipo de pedido (por exemplo, mercado, limite, parada, etc.) Instruções de pedido (por exemplo, ordem do dia, preenchimento ou cancelamento, bom-cancelado etc.) Transmissão de pedidos (corretor, ECN, ATC, etc.)
Um sistema de gerenciamento de pedidos executa negociações através de um sistema de software usando o protocolo FIX. FIX, ou Financial Information eXchange é um protocolo de comunicações eletrônicas usado para compartilhar informações internacionais de troca em tempo real relacionadas aos trilhões de dólares em transações e mercados de valores mobiliários.
No entanto, as transações de comunicação também podem ser feitas através do uso de uma API (interface de programação de aplicativos) personalizada. O protocolo FIX vincula os fundos de hedge e as empresas de investimento a centenas de contrapartes em todo o mundo usando o OMS.
Como o OMS é usado em Wall Street
O OMS pode ser usado no lado da compra e no lado da venda para permitir que as empresas gerenciem o ciclo de vida de suas operações e automatizem e simplifiquem os investimentos em seus portfólios.
Para revisão, o lado da compra é um segmento de Wall Street composto por instituições de investimento, como fundos mútuos, fundos de pensão e empresas de seguros, que tendem a comprar grandes porções de valores mobiliários para fins de gerenciamento de dinheiro. O lado da compra é o oposto do lado da venda. O lado da venda não faz investimentos diretos, mas fornece ao mercado de investimentos recomendações de investimentos para atualizações, rebaixamentos, preços-alvo e outras opiniões. Juntos, o lado de compra e o lado de venda compõem os dois lados de Wall Street.
Existem muitos produtos e valores mobiliários que podem ser negociados ou monitorados com um sistema de gerenciamento de pedidos. Alguns dos instrumentos financeiros negociados usando um OMS incluem:
- AçõesProdutos de renda fixa, como títulos e valores mobiliáriosMoedasComodities como petróleo bruto ou cobreLoansCashDerivatives, que podem consistir em opções sobre taxas de juros e moedas
Normalmente, apenas os membros da bolsa podem se conectar diretamente a uma bolsa, o que significa que um OMS do lado da venda geralmente possui conectividade de troca, enquanto um OMS do lado da compra se preocupa em se conectar a empresas do lado da venda. Quando uma ordem é executada no lado da venda, o OMS do lado da venda deve atualizar seu estado e enviar um relatório de execução à empresa de origem da ordem.
Um OMS também deve permitir que as empresas acessem informações sobre pedidos inseridos no sistema, incluindo detalhes de todos os pedidos abertos e pedidos concluídos anteriormente. O sistema de gerenciamento de pedidos suporta o gerenciamento de portfólio, convertendo as ações de alocação de ativos pretendidas em pedidos comercializáveis para o lado da compra.
Principais Takeaways
- Um sistema de gerenciamento de pedidos é um sistema de software que facilita e gerencia a execução de pedidos comerciais. Nos mercados financeiros, um pedido deve ser colocado em um sistema de negociação para executar um pedido de compra ou venda de um título. Os corretores e revendedores usam sistemas de gerenciamento de pedidos ao preencher pedidos para vários tipos de valores mobiliários e podem acompanhar o andamento de cada pedido em todo o sistema. Um OMS eficaz ajuda as empresas a monitorar em tempo real as posições, a capacidade de evitar violações regulatórias, a velocidade e a precisão da execução da negociação e a significativa economia de custos resultante.
Os benefícios de um OMS
Muitos sistemas de gerenciamento de pedidos oferecem soluções de negociação em tempo real, o que permite ao usuário monitorar preços de mercado e executar pedidos em várias trocas em todos os mercados instantaneamente, através da transmissão de preços em tempo real. Alguns dos benefícios que as empresas podem obter de um sistema de gerenciamento de pedidos incluem o gerenciamento de pedidos e a alocação de ativos de portfólios.
Um OMS eficaz é fundamental para ajudar na conformidade regulamentar, incluindo verificações em tempo real das operações antes e depois da entrada. Os sistemas de gerenciamento de pedidos ajudam os responsáveis pela conformidade a acompanhar o ciclo de vida das negociações para determinar se há alguma atividade ilícita ou fraude financeira, além de violações regulatórias por um funcionário da empresa. Um OMS pode melhorar o fluxo de trabalho e a comunicação entre gerentes de portfólio, traders e executivos de conformidade.
Os sistemas de gerenciamento de pedidos são um desenvolvimento importante no setor de serviços financeiros, devido ao monitoramento em tempo real das posições, à capacidade de evitar violações regulatórias, à velocidade e precisão da execução comercial e à significativa economia de custos resultante.
